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日志

大道至简我的看法

热度 3已有 618 次阅读2014-4-30 03:53 |系统分类:炒股计划

最近读道一个很有趣的心理研究:让一群人从0-100挑选一个数字,最接近平均值2/3的人获胜:如果把所有人选的数字平均后是66,那么选44的人获胜。

你要猜大部分人的选择,来outsmart大部分人。可如果每个人都这么想,这个值又可能移动。上千人的采样最后得到了很有意思的分布:

虽然几乎选任何数字的都有,但50以上的很少,而且越往上人数越急剧降低。先不管这些异类。

基本上出现的波峰附合以下公式:((0+100)/2)*(2/3)^n

50: n=0, 这部分人要么没看懂题,要么放弃去猜别人的想法。假设每个数字平均分布一样,至少挑了个中庸的平均数。
33: n=1, 选这个的比n=0的人多。假设平均分布在50,再乘2/3。
22: n=2, 几乎最高峰值,假设很多人会选33,那我挑22就会赢。
15: n=3, 大家都不笨,我要多想一层...这个没22的人多。
依次类推下去,你可以看到其他波峰...
最后一个接近22的选择人数的人选了0。没错你不断这么想下去会是这个结果,但你唯一赢的机会是那上千人都跟你一样想,因为只有0*2/3才能得到0。想想这可能出现的几率!别笑,选这个大多有很强的数学,金融或经济背景。紧接着的是还有不少选了1,这些是同样背景,但往自己的推理里加了点常识。
最后实验的结果是17,上千人里3个人挑选了这个数字。别想错,如果更多人这么想,数字还会小,最终真可以逼近0。
这和股票投资是不是很象?基本分析会让你得出33的结论,但大部分股票就不这么走,大家都在试图跑赢大盘平均值。看你怎么去思考,经济学家,数学家里没出过成功的投资者,反可能让你走火入魔,因为这波动的背后是人。
好在股票只要大概,能选出22,15就很成功,所以巴菲特说只需要平均智力即可。我自己还在挑选50的阶段,即不猜别人(大盘)怎么想。

有质疑的话,我可以提供英文研究的出处。当然现在不在手边,如有不准确是记忆错误,毕竟这是论坛发贴。有需要我可以查阅更正。

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发表评论 评论 (2 个评论)

回复 青青橡树 2014-4-30 05:17
感触是既便针对一个上千人的博弈,至多增加到3个维度就足够,再多可能会走火入魔。看到不少技术分析后的想法。投资本身是要稍微偏离大众,当某个指标(包括基本面)被过度关注(大众),代表你为它得过高支付价格。所以需要稍微偏离,不管是技术还是基本。但总体可能三个就够(技术加基本),我的问题是要给自己增加两三个,现在只考虑了一个。
回复 青青橡树 2014-4-30 12:23
<a  target="_blank">http://www.psychol.ucl.ac.uk/ljdm/Studentconference/beauty.pdf</a>

有兴趣的读以上链接,只是最后谈的是博傻(great fool theory)。我只是换了个角度来思考这个问题,因为人性没有太大变化。

如果是你,你会用什么样的算法来应对?我认为在真实生活中,不会有简单的多次重复,所有人大多按第一次的反应来应对。第一次测试结果最接近我们的人性。

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