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凯利公式的探讨贴

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发表于 2017-2-20 15:49:00 | 显示全部楼层 |阅读模式
   最近苦于寻找仓位配置的方法,而且又比较孤陋寡闻,刚刚才知道这个神奇的公式,如果大家有对这个公式比较了解的欢迎大家一起探讨。

    凯利公式长得是这个样子的:
    f*=(bp-q)/b
    其中
    f* 为现有资金应进行下次投注的比例;
    b 为投注可得的赔率(此处的赔率定义不清楚,应该是净赔率);
    p 为获胜率;
    q 为落败率,即 1 - p;

    举例而言,若一赌博有 60% 的获胜率(p = 0.6,q = 0.4),而赌客在赢得赌局时,可获得一对一的赔率(b =1),则赌客应在每次机会中下注现有资金的 20%(f* = 0.2),以最大化资金的长期增长率。

    具体推导和原理大家可以问度娘。

    另外,凯利公式是多次重复下注的最优选项,所以短线操作比较合适。如果您是长线操作,一年也操作不了几次。那么请无视这个公式吧。
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发表于 2017-2-21 14:30:42 | 显示全部楼层
这个公式算出合理下注比例,你在股市的胜率达到60%没? 获得的赔率是一比一么?(比如投入10块赢了就赢得10块) 即便你在股市能做到60%的胜率,赢了能翻倍的情况下,你的最大下注额(股市里叫仓位吧)也只能是总赌本的20%,  总结结论就是不要全部压上,最次也要分成5份,才能充分分散风险,这是我的理解,希望对你能有帮助。
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发表于 2017-2-21 15:00:23 | 显示全部楼层
搞这么复杂?越复杂越赚钱?那股市岂不是聪明人的天下?其实股市是人性不一般人的天下!
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发表于 2017-2-21 19:15:24 | 显示全部楼层
全球 发表于 2017-2-21 15:00
搞这么复杂?越复杂越赚钱?那股市岂不是聪明人的天下?其实股市是人性不一般人的天下! ...

    有些知识和道理了解多一些事没坏处的,而不是故意想的复杂的,比如概率知识和数学知识,生活中很多方面是能用上的,我相信在股市上能生存的人也绝不是笨人
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 楼主| 发表于 2017-2-22 09:06:48 | 显示全部楼层
dlfman 发表于 2017-2-21 14:30
这个公式算出合理下注比例,你在股市的胜率达到60%没? 获得的赔率是一比一么?(比如投入10块赢了就赢得10 ...

谢谢您的回复。在这个论坛总能找到知音。哈哈。。
打个比方:
全仓的话,设置20%止损,20%止盈。
如果胜率达到60%的话,理论上是正好适合凯利公式的。
凯利公式只是涉及资产管理。
关键是寻找胜率!!!!

补充内容 (2017-2-22 09:08):
另外全仓的话遇到黑天鹅就傻了。。。。。。
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 楼主| 发表于 2017-2-22 09:11:54 | 显示全部楼层
全球 发表于 2017-2-21 15:00
搞这么复杂?越复杂越赚钱?那股市岂不是聪明人的天下?其实股市是人性不一般人的天下! ...

以前我也是这么想的。
不过陈老师的一篇文章里写过,如果专业做股票,最好多一些知识储备。
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发表于 2017-2-22 15:51:58 | 显示全部楼层
没什么用处。量化的公式只适合于大量重复性的买入卖出动作,电脑用还可以,人脑还是算了吧
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 楼主| 发表于 2017-2-22 17:22:52 | 显示全部楼层
好人难当 发表于 2017-2-22 15:51
没什么用处。量化的公式只适合于大量重复性的买入卖出动作,电脑用还可以,人脑还是算了吧 ...

说的太对了!!!

刚才用excle模拟了一下,必须用大量的交易频次才能显现出公式的威力。

但是在市场上找到合适的入场信号不容易,所以人为操作大频率的买卖是不可能的。

同时 胜率也太模糊。

不像21点赌牌一样通过算牌,可以有基本准确的概率。

赔率也不好控制。

凯利公式的几个要素

高频率、胜率的确定、赔率的控制   

都影响其在股市的应用。

这充分证明了炒股是艺术不是科学。

谢谢
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