中小规模资金的策略及其资金管理（zt），by freetrader

零起點

       看了大家的跟帖，都说是“颠覆了自己的理念”“被震撼”等等。我看过后也有一些触动（─── 我们被“权威”所迷惑了。呵呵）。“分散风险”对我们来说，已经置入人心了。
       本文也再次说明了交易本身就是一门艺术，仁者见仁，智者见智。没有绝对的对与错，只有自己适合不适合。
       但我们可以从优劣或利弊方面来考量一个交易方法。对于长期而言，它有没有优势性？利弊在哪里？在我看来，“分散风险”对于长期而言，还是具有绝对的优势性，不论大资金还是小资金，因为从单纯的胜率（概率）来讲，“数学的概念和数字的大小无关”。至于将这个“风险”“分散”到何种程度，这是一个系统性问题，因人而异。   
     “高概率判读行情”，它也始终只是一种概率，有99的胜率，就有1的失败率。   “小资金集中仓位，资金大了再分散风险”，从一定意义上来说，主观性太大。
       从长期来看，要达到稳健，适当的分散风险，其优势性还是远大于其劣势性。

零起點

             这个问题碰出了思想火花，呵呵。
             资金管理旨在“中庸”，亏时让你少亏，赢时让你少赢。交易的概率性，如果完全排除资金管理（头寸管理），这也严重不符合市场游戏规则，所以资金管理必须是有的。这一点应该没什么问题。分散风险做为资金管理的一个因素，同资金管理的道理也是一样，都是要你“中庸”。
             所以关键的问题是资金管理的一个“度”的问题了。这个“度”怎么权衡，确实是个人的问题，这就上升到了交易哲学的范畴。
             作为中小资金，如果胜率高（同时必须有丰富的经验和阅历，这是前提），确实就有提高风险承受力 的价值（加大风险头寸量），怎么加，也得按规则来，不能主观瞎加。比如单笔交易亏损幅度由2增加到3，或减少总资金份数等，这样，盈时较前盈的多，但亏时较前亏的多，这些都已在规则中心知肚明。这个问题上确实没有谁对谁错，在于个人交易哲学。
             小资金和大资金，在资金管理策略上确实不同，但大框架还是不变。资金大了，适时调整资金管理策略（更加分散等等）（这里说的大资金不是指具有基金规模的资金）。
             所以，再讨论下去，终没有结果。呵呵。只有自己在交易中不断完善，最终找到适合个人交易哲学的资金管理策略。