猎人与猎物-1

勿知

菜鸟启航

      去年8月份开始接触期货交易，由于交易频次低且一直稳定亏损，所以前期缺乏记录分享的动力，2月份又看了些交易文章加上做的几笔交易有变好的倾向了（2笔被扫微利，还有一单玻璃还在持仓中），又重新点燃了我交易的兴趣了。本着“最小可行性”的原则，我将用少量资金来记录、操作、学习、分享。下图采用基金净值发对交易至今的交易做了相应记录，避免期间出入金对总体收益率的影响。





本帖目的：
1.记录期货交易情况和净值变化；
2.分享期货交易起步阶段的学习、方法、操作及教训；
3.本帖为菜鸟起步贴，大家不用有压力，也希望大家能对贴中的错误及问题给出反馈和建议，以此做出讨论；
风险提示：文中的所有观点都带有个人偏见，所有操作只限于个人情况分享，各位盈亏自负




操作理念：
      我没实操经验，去年至今的少数几笔交易更多的是一种尝试，但早在大学期间，就有一些书籍和视频已经引起了我对交易世界的好奇，其中的很多观点和理念也给我留下了很深的印象。其中令我印象最深的是1门课程+2本书，分别是证券投资学——华北电力大学（保定-周建国老师）（中国大学MOOC线上免费课程），《炒股的智慧》以及《克罗谈投资策略》。课程最早是在18.12.28-19.5.5开始第一期1.0教学，我从1.0跟到现在10.0，内容基本都一样但总是回味无穷。可以说《炒股的智慧》是可以当做这门课程的配套课本的，里面都秉持着大道至简的交易理念，崇尚技术分析，顺带提了提价值分析及其他理念。《克罗谈投资策略》是咱在交易的整体性上来开看待交易的，且从交易的各个方面都给了详细的建议，值得不断品读。

如果用两个字总结技术分析，那就是：趋势；如果用10个字总结就是：顶部、底部、压力、支撑、趋势——周建国

   我的交易理念基本就是围绕着上面10个字来展开的，若非要让我再从其课程中再选出两个字的话，那就是：空间。具体到怎样展开呢？其实目前我也在慢慢探索中，因为书和视频可以教会你怎样扣动扳机和瞄准，但永远无法教会你打猎，所有经验都需要你在这个交易的原始森林中去实战积累。

交易规矩：
在记录方法之前我想先分享下我的交易规矩，因为无规矩不成方圆，规矩能够让我避免前期的很多错误，减少不必要的损失，从而提升我在这个原始森林中的生存概率。


交易规矩：
1.单次1手
2.主看日K
3.入场后立马设置止损单
4.1单定输赢，不亏损加仓，亏损后当日不再开仓
5.不随机交易


具体方法：

1.盘趋势。主要通过60日线来判定趋势，辅以120线、顶部、底部、压力、支撑；2.找位置。通过压力、支撑线、60日线的突破寻找入场点；3.定止损。入场后设置止损单，不要太大，也能太小，具体幅度还有待摸索。
4.判断。错了直接就被扫出局；对了就利用30分钟K上移止损，直至移至保本单。浮盈后可以只看日K，每周调整下止盈单；
4.循环往复；

另外目前由于资金、精力有限，所以我只关注玉米C和玻璃FG（手续费较贵）两个品种，只做主力合约。

目前持仓FG305,成本：1523，最新止损位：1533，为了方便后期记录，简写为：FG305-1523-1533-卖出盈利亏


欢迎来到交易的原始森林,期待下次见面。
回帖舍设置了奖励哦

大小m

小兄弟，做期货会不会分心影响你平时的工作？

勿知

1月小结

本月开3单，平3单，留0单，小赚小赔+零大赔=小赔，一切正常

消息的力量
    上月平掉2403玉米空单后就有些后悔了，认为当时出场点反而是好的入场点，所以本月初当玉米重新反弹到该区间时换成2405合约重新空了进去。从1.4的2431点空到1.11号上午结束时的2345点，1手合约已有86点的浮盈了，此时相对于我20点的止损来说已有4.3:1的盈亏比了，我1单2手就相当于1720元的浮盈，因为期间的一单螺纹止损亏了370元，所以就将止损点往下推移到2408点，到此走势一切良好，且已破前期低点2364。结果11号中午出现了增加收储规模的利好，下午开盘就急速拉升61点到2406点，最高拉升86点到2431点，收盘时2406点，我的止损单平在均价2408.5点，收盘收在20日均线下。

到此该笔交易已陈述完毕，但其中有些问题还是值得探讨下：
1.这次止损的推移是否有问题？————如果1.11号上午我没有将止损从2451点移动到2408点，其实到收盘时我将继续持有该空单，毕竟其最高点也才到我的入场价2431点，且其未打破我的20日线可以继续持有，下午的波动也就只是一鬼故事听听就过去了的。虽说推移节奏对我来说一直是个头疼的问题，但到目前为止我并不认为这次推移是个错误，因为此次并没有违反自己的交易规矩，再者我认为一笔已到4.3:1的盈亏比的单子可以不挣钱，但重新回到成本及以下绝对是个错误。
2.信趋势还是信消息？————短期信息确实造成了当天的巨大方向波动，但回头来看其影响其实很小的，第二天便开始继续下跌。即使到现在新的一轮反弹开始我也不认为趋势就此逆转，到底是何去何从呢，还是继续观察后续走势吧。

      任何一位交易者最大的敌人绝对不是市场或其他参与者，而是他自己；由于受到妄想的鼓舞和恐惧的侵扰，缺乏“止损前提下让利润奔跑”的顺势交易的纪律，无聊和惰性，冲动交易，对自己（经常是正确的）分析和交易决策缺乏信心，失败在所难免。————《期货交易策略》

        若要成功，投资者就必须实际且客观，务实且守纪律，更重要的是，要独立，并对自己独到的分析和市场策略充满信心。————《期货交易策略》

勿知

凉凉

    本周翻船了，四笔单子累计亏损2820，分析下来应该是因为止损设置和买点设置问题，在玻璃下跌阶段利用30分钟MAD的地低位金叉产生的买点入场，利用与日K20或60均线已经排除了部分入场点了（但还是较多），止损一般都设在前段低点。对止损位置和对该入场指标的熟悉与应用还是有很大问题。

交易的太多了，要放慢节奏，多看少做，期货真疼呀

勿知

4月小结

本月开3.5单，平3单，留0.5单，都是小亏+零大亏=小亏1230，继续稀烂
本月平仓的3单都是亏损，其中2单玉米，1单螺纹，因为本月亏损额度快要打满了，所有后续只开能空0.5单玉米了，目前还在持仓中。


四个月的亏损小结
    截止今天已过去4个月了，一连串的亏损说明我的交易方法中肯定存在着我还未纠正的错误，趁这个机会来做下反思。4个月共交易10单，除1单鸡蛋外，其余做的都是螺纹和玉米，所以回顾前先来看看这4个月这两品种的走势。

玉米：1月：前期跌势的小尾巴——2月：反弹到反转至60日线上——3月、4月：60日线附近的震荡

螺纹：1月：60日线附近的震荡被跌破——2月、3月：跌势——4月：反弹至60日线附近
4个月交易如下：
1月：螺纹2单，1空1多，都是亏损，共亏730；玉米1单空，盈利450；
2月：螺纹1单空，保本出，盈利10元；
3月：鸡蛋1单多，亏400；玉米1.5单多，共亏600；
4月：1单螺纹亏430；玉米2单多，共亏800，还有0.5单玉米空未平仓；
回看可知这四个月中最大的机会出现在2月、3月的螺纹跌势中，若没有在此阶段赚钱，能保住不亏或小亏便是万幸。我亏损较多的主要原因有以下2点：
1.没有抓住到2月、3月螺纹下跌趋势；
2.在3月、4月玉米60线附近震荡市中频繁止损；
    近2个月的亏损让突然意识到“只参与那些行情趋势强烈或者说行情主要走势正在形成的市场”这句话的价值，之前总是想简单以60日线来判别方向，发现这是不够的，因为均线附近的震荡会引起不停的止损。其实这个问题在去年6月、7月、8月的螺纹上也出现过，也是造成了不小的亏损，但当时没有引起足够重视。


后续交易：

    之前将交易流程分解为判趋势——找位置——定止损——跟进——离场，每次出现问题时我总是想哪个步骤出了问题？怎么来改进？本此问题主要出现在第一步判趋势上，后续先做些改进。当行情同时具备以下2点时才考虑入场：
1.只参与那些行情趋势强烈或者说行情主要走势正在形成的市场；
2.K线>20日线>60线，择机做多；K线<20日线<60线，择机做空；


新点子:
关于期货交易又偷学到一个新点子想要试验下，基本思路是“远期合约+去杠杆+低位抄底”，因为只是想试试也没想好记录方式，所以后续月度总结时顺带贴下图。

    投机要成功，同时要求交易者无论是在建立仓位的大小上，还是交易的频率上，都要比一般水准低。过度交易会增加手续费和产生亏损。更糟糕的是，这么做，会使交易者的精神和情绪状况完全与应该有的情况背道而驰。正确的做法是碰到趋势对自己有利时，交易者应该保持从容的态度，稳坐赚钱的仓位，不要轻易去动它。————《期货交易策略》

    市场就像一个伟大的财富分配机器，它不会考虑任何人的资金大小，它只会奖赏那些有耐心、守纪律、有能力的人，惩罚那些漫不经心、不称职的人。————《期货交易策略》

寻梦者

轻仓  顺ma20线做   加油！

勿知

3月小结

本月开2.5单，平2.5单，留0单，都是小亏+零大亏=小亏1000元，做的稀烂
    之所以是2.5单是因为最后一笔玉米习惯性的只开了1手，被止损后才发现少开了1手。之所以说本月做的稀烂不是因为亏损而是因为本月犯了很多毛病，首先，本月前两周一直在空仓等待中，觉得太无聊了，就在在操作品种外的鸡蛋回落时做了一笔多单，后续被无情打掉；其次在螺纹反弹至20日均线准备开空时执拗的非要让多涨1点再开空，结果因1点之差，错过了应有的入场机会；连续的几笔止损与错失下来本月也就没了再交易的兴趣了，后续就一直空着仓到月底，等待下月重新开始吧。
1.不要操作选定外的品种，毕竟月止损机会有限；
2.每月只有3次空枪的机会，不要因为无聊而浪费了子弹；
3.只要是属于自己的入场点，就尽快入场，不要等待所谓更好的点位；
已经三个月了，怎么一点起色都没有呀

    世界上没有任何系统或技术交易方法能永保胜利，将来也不会有。但是，我们可以找到很多不错的系统。如果使用得当，再加上优秀的交易策略和资金管理（当然包括不要建立过大的仓位，也不要频繁交易），可以让交易者有能力做到长期赚钱。他们可以让交易者在赚钱的仓位上赚到更多，亏钱的仓位上亏得更少，这正是我们一直在寻找的优势。————《期货交易策略》

    我的策略很现实，其中一点就是不让（或者说尽量不让）丰厚的利润变成亏损。什么才是丰厚的利润？我指的是100%的利润或者是比投入的保证金还多的利润。————《期货交易策略》

是不是说要忍耐小浮盈变成亏损的可能呢？

    对交易者来说，把事情简单化尤其重要，因为你在市场中看到或听到的每一件事情都非常复杂。————《期货交易策略》

勿知

2月小结

本月开1单，平1单，留0单，小赚+零大赔=小赚10块，图内统计都是未考虑手续费的，没啥机会一切正常。
    二月开盘时间少一周，也没啥入场机会，最后一周开了一单螺纹空单也没走出来，好在保本出来了，没有亏钱。虽说没有啥交易，但玉米、螺纹俩品种都悄悄转了方向，这里简单看下。

首先玉米05已经转到60日线上，后期要改成多头思路，上线后没有给回调入场的机会，继续等待。
螺纹05在1月份下线后给了回调的机会，但回调的有些过头了，又回到线上了，虽说最后两天回到线下，但没敢再入场，2月份延续了下跌趋势，但整体波动较大且跌势不太流畅，有很多上下影线，持仓的话也挺煎熬，后续保持空头思路继续等待。

    我总结了以下一些必备的战术，这些战术构成基本策略的本质：
1.只有在市场出现强烈的趋势特性，或者你的分析显示市场正在酝酿形成趋势，才能进场。一定要找出每个市场中持续进行的主趋势，而且顺着这个主控全局的趋势交易，否则不要进场。
2.如果你正要顺势交易，有如下几个建仓点：一是趋势新的突破点；二是横盘整理显著趋向某个方向的突破点；三是上涨主趋势的回调点或下跌主趋势的反弹点；
3.顺势而为的仓位可以给你带来丰厚的利润，因此千万不要提前下车；
4.只要所建仓位符合大势，而且市场已经证明你是顺势交易，你可以在第2点所讲的技术性反转处做金字塔式的加仓；
5.保持仓位不动，直到你客观分析之后发现，趋势已经反转或者就要反转。这时就要平仓，而且行动要快！
6.如果市场趋势很不利，没有与你站在同一边，要尽快跑掉；————《期货交易策略》

最后，始终如一的有效策略虽然是交易成功的核心要素，但还必须具备3个要素：纪律、纪律、纪律。————《期货交易策略》

勿知

12月小结

本月没有新开仓，只是平掉了上月的一手玉米，终于有些正向扩张的趋势了，稳住


唯一一次胜利
本月没有新开仓，但确是本年中唯一一次抓住的小波段，止损位置较差，但也算一次小胜利了。

    本次玉米做空先是11.17在2401合约开始做空，止损后换成60日线压制更强的2403合约在破回调趋势线似乎再次做空，回头看的话我的取关点本应该是一个新的入场点的，还是经验不足，都回调这么多了，应该等待快收盘时再看20日线的压制是否有效的。
    另一关注品种螺纹的话在11月份开始的一波上涨中没有产生我想要的回调买点，现在突破前震荡区间后开始了新的横盘，60线上看多，但一直离60日线较远，找不到下手的入场点，再等等吧。下方是跟60日线相对贴合的2403合约


一个小问题
    由于看玉米、螺纹两个品种，经过这段期间的观察这两者无论波动大小还是趋势的持续性来看都是相对能接受的，但两品种间的波动差异较大，比如玉米的ATR基本在20~30，螺纹的ATR基本在50~70，两者都是每点10元，也就是1单螺纹的日内价格波动相当于2-3单玉米的价格波动，所以存在两品种风险、盈亏水平不在同一水平线上的问题。这个问题海龟法则中通过不同品种配置不同单位头寸来解决，同时考虑到一单止损上限500的限制，所以将玉米、螺纹的头寸单位分别定为2和1。在这里再微调下交易规矩：
1.1单（C:2、Rb:1）；
2.主看日K；
3.入场后立马设置止损单，单笔亏损不超500元，单月亏损不超1300元；
4.1单定输赢，不亏损加仓，入场就止损后当日不再开仓；
5.不随机交易，固定买点；


本年小结
    本年是直面交易的一年，是选择、搭建交易框架的一年，是交学费的一年。12个月中有11个月有交易，全年总平仓盈亏-2480，总盈亏-2820.61，两者差额340.61就是本年的手续费了。一年的交易中发现了很多交易问题，一些在当时发现了问题并尝试自行找出解决方案、一些问题在当时并没有发现，这一些都会通过资金曲线和交易记录有所体现。

    这张图是一年交易的成果，能显出一些交易问题，如：盈亏比低、单月亏损过大；若进一步看每笔订单则会更详细的发现问题，如：随机交易、单笔止损过小、单笔止损过大、频繁交易、逆势交易、持单没信心、开仓点有问题、品种选择有问题、违反1单定胜负规则、止损推移过快；一些问题已有答案、一些问题还在探索、还有一些则要加强对规则的坚守。
对于一名还不能赚钱的交易菜鸟来说多看少动决对是保命的不二手段，但若不能赚钱一样会被淘汰，所以要直面每一笔交易，做好交易计划，完善交易系统，力争每一单都能有所收获。之前在思考交易一篇中对交易中的追求有所探讨，但对其总结总是感觉不完善的或不够简洁的，当我在一本小书中看到一个公式后发觉这不就是正太分布目标的完美诠释吗？

成功的交易=无数次的小赚小赔+极少数的大赚+零大赔

作为一名交易者，事前无法判断哪一笔交易能赚钱，但每一笔单子出去后你的首要任务就是保证其不能大亏，然后依着自己的势去等待行情的发展验证，错了就小赚小赔，对了就赚不波趋势再走。

归一
    新的一年开始之际，准备将资金补充到1.2万，这样是为了两品种能同时操作，当两品种都有信号时不用再去考虑做这个还是做那个了，变相的增加了交易频率，相对于去年初的操作资金也多了2千，有所放大，且前面为将玉米、螺纹拉到同一波动水平也放大了玉米的单位头寸（从1手变成2手），所以我对后续的资金波动其实还是略有担心的，毕竟现在还是个亏货。既然决定了那就先走着瞧，不行就再龟缩回去，毕竟放大的也不是很多。

（7）他在持有多头头寸或空头头寸间绝无偏好。在构建资产组合时，他留意在多头和空头之间实现一个客观的、防御性的的平衡。
（8）他在每一市场上运用严格的风险控制限额。如果止损限额太宽，会产生无法承受的高额损失；如果止损限额太窄，会使交易频率上升，每笔交易利润下降。他在每一市场头寸上冒的风险平均为账户资产的1%到2%。
（9）克罗有选择地运用交易止损额度。根据市场及其技术特征，他设置止损限额的依据可以是市场的变异性、交易的利润额和交易时间。有些市场历史走向稳定，他可以不用推进止损限额。有些市场，他确信交易模型有充分的敏感性，能对趋势变动做出适时反应。总而言之，他的止损限额设置策略允许长期交易有时间和空间进行发展。
（10）他不试图摘取天价和低价。他几乎一直在市场中交易他的多数合约，一旦建立一个趋势跟进头寸，他就假定每一笔头寸其结果都是跟随大势的，并尽可能地跟随这一趋势移动。而止损限额回“告诉”他何时从市场逆转中抽身而退。
（11）他如果被过早地截出市场，而第二天市场仍旧保持原有走向，他将运用他的客观进入策略，按同一走向重返市场。
（12）他的新账户进入策略通常是等待新的信号。但如果他最近的一个交易信号表现为损失，他可能依据交易的天数和近期市场动态进入交易。————————《克罗谈投资策略》

至此《克罗谈投资策略》已经分享完毕，短小精悍，书是一本好书，但其中的一些翻译有些拉胯。我发现其另一本书《期货交易策略》的内容跟前书内容重合度相当之高，里面含有更多的故事与案例，且翻译的非常丝滑，所以决定将该书选为2024年分享书籍，到时就会发现在《克罗谈投资策略》中的翻译问题都会从中找到答案。

勿知

11月小结

本月开3单，平2单，留1单，共盈利530，收敛的不错，继续加油

    本月尝试性的空了一次JD2401，后续也没走出来，被动平仓，还好还留下720推进的盈利。后面又空了2单玉米，1单止损，1单还在持有中，继续等待。

斯坦利.克罗的交易策略

（1）克罗是一位盈利头寸上的长线交易系统交易商，常常将盈利交易保留至少6周；不利头寸上的短线交易商，常常在不利交易中停留不到2周。

（2）他运用一个机械交易系统，进行该系统同意的每一笔交易，除非他只能从他跟踪的四种货币中最多选择两种。一般说来，除非在市场极度跌荡时，他必须通过自行决定的方式拒绝某笔新的交易或从现行交易及早退出外，他不采用自行决定的方法。

（3）他是一位资产组合多样化的资金经理。

（4）他是一位技术交易商，使用的进入和退出信号以价格为基础。这些信号通过对每一市场所做的技术性分析产生，未经优化，且全部市场使用同样的信号。

（5）他是一位相对保守的基金经理，在信号交易中使用的资金不到各账户资金的25%。一般在每一市场上仅交易1种至2种总值达10万元的合约。这可以避免过度的杠杆作用和过度交易。余下的75%的资金投资于短期国库券以作为持有储备。

（6）他构建的资产组合包括了最大数量的多样化市场群。在每一市场中，他挑选主要合约的最活跃月份进行交易。这样一个广泛分散的资产组合中，市场之间具有相对弱的关联性。————————《克罗谈投资策略》

斯坦利.克罗的交易策略共12条，余下的6条留做今年的最后一次的分享，也是本书的最后一次分享

勿知

10月小结

本月就操作了一笔，亏损170，收敛的还行，亏损可控，没啥大毛病

关于一次失败捕猎的分享

    9月的时候说过两品种一直在摩擦着我趋势线，导致我不断止损，其中最主要的就是想要抓住这次玉米2401相对于60日均线偏离的机会，虽然最终找对了方向，但最后还是以失败告终，现在就来详细的图解下当时的思考及操作，如下图：

最终走势：

   方向对了就能在期货上赚钱吗？显然没那么简单，这里面还有很多很多的细节需要操作者去不断打磨，如止损的设置、止损点的推移节奏及幅度、……。回头来看这些交易还是因为止损推移节奏的不当导致了最终失败

'我们寻找好的下注机会，也只试图下好的赌局。如果此赌局不合我们的要求，我们就舍弃它，即使它可能是别人想要加入的赌局。'————《克罗谈投资策略》

1%的限制对于小额账户是太严格了。但他觉得这一风险控制方法整体策略是有效的。对一个较小账户来说，他会提高风险尺度，比如说，提高到资本金的2%。这不仅坚持了风险控制的总体策略，也给了小投机者更大的回旋余地。————《克罗谈投资策略》