中小规模资金的策略及其资金管理（zt），by freetrader

宽宽心

该片文章观点确实比较震撼，颠覆了以往一直奉为神明的轻仓，多单。也许有些启发。中小资金，要做大，要么放大杠杆，要么重仓冒险，确实是个悖论。
可是重仓之下，如何控制风险呢？有可能输光光的啊！也许可以考虑操作技巧以控制风险，比如加入对冲头寸等等。。。。

☜王道☞

1，如果要风险和收益兼顾，只能进行固定份额投资。
2，行情呈现周期性的各种变化，所以我们的技术越接近市场运动本质，有效性越有保证。
3，专注少数投资标的并且减少投机次数是我们唯一的保命手段。
4，精细的资金管理对散户没有意义。
5，小资金成长重仓是必须的也是唯一的，积少成多在市场里不现实。

补充内容 (2013-10-28 05:18 PM):
6，方向不是最重要的，幅度才是。

补充内容 (2013-10-28 05:20 PM):
我本人非常推崇livermore看的最多的就是How to Trade in Stocks，我认为这是真正的市场集大成之作，没有之一。

补充内容 (2013-10-28 05:26 PM):
我有一种感觉，成功投机客的发迹都是重仓搏大行情开始的。克罗就是如此！

平凡角落

"主力资金把股价从阶段性高位打到阶段性低位时，其自己的持仓也有大幅Drawdown，关键的不同是：主力资金有定价权！"——有定价权就占了主动地位，众散户只有跟着跑的份了。
秋收季节，如果能有机会到农村，帮忙晾晒一回刚收获回来潮湿的粮食（不是一箩筐，两箩筐的那种，而是几百斤，上千斤的那种），也许会对交易有更深刻的理解。对于天气，晒粮的人只有跟随的份。（也许各地的气候条件不一样，只有在晾晒的过程中经常遇到天气变坏，才有深刻的理解）

新客家人

资金管理是交易系统中重要的组成部分。

酒仙

酒帖有個aria有空可噍瞧

hwayne2003

感谢陈老师的无私教导，最近一直在学习、寻找适合自己的资金管理方式，看了老师这贴犹如醍醐灌顶
明白了自己以后该怎么做，再次表示感谢！  

daozhen1230

资金管理分为大资金做庄和小资金跟随两种，根据交易品种盘子的大小使用与之相配的资金量（如：期指，600030，002001等品种做庄和跟随的资金量是有区别的）。

补充内容 (2013-9-24 12:56 PM):
在A股市场，如果你的资金量超过5000万元，如果你与基金和券商没有利益同盟，你就会成为锦衣卫的绞杀对象。美股难道不是这样吗？

零起點

             这个问题碰出了思想火花，呵呵。
             资金管理旨在“中庸”，亏时让你少亏，赢时让你少赢。交易的概率性，如果完全排除资金管理（头寸管理），这也严重不符合市场游戏规则，所以资金管理必须是有的。这一点应该没什么问题。分散风险做为资金管理的一个因素，同资金管理的道理也是一样，都是要你“中庸”。
             所以关键的问题是资金管理的一个“度”的问题了。这个“度”怎么权衡，确实是个人的问题，这就上升到了交易哲学的范畴。
             作为中小资金，如果胜率高（同时必须有丰富的经验和阅历，这是前提），确实就有提高风险承受力 的价值（加大风险头寸量），怎么加，也得按规则来，不能主观瞎加。比如单笔交易亏损幅度由2增加到3，或减少总资金份数等，这样，盈时较前盈的多，但亏时较前亏的多，这些都已在规则中心知肚明。这个问题上确实没有谁对谁错，在于个人交易哲学。
             小资金和大资金，在资金管理策略上确实不同，但大框架还是不变。资金大了，适时调整资金管理策略（更加分散等等）（这里说的大资金不是指具有基金规模的资金）。
             所以，再讨论下去，终没有结果。呵呵。只有自己在交易中不断完善，最终找到适合个人交易哲学的资金管理策略。

李航

我对于资金管理的最新的想法是：设计与自己技术能力和操作手法相适应的资金管理规则，然后再做进一步的“保守化”，兼顾安全与效率。
另外有个不太成熟想法，既然“坐庄”资金也是根据行情的发展来调整“做局”规模的大小，那么作为跟随者的我们也可以在自己的资金管理规则内，在利用已获得的浮盈通过适当的融资扩入场的资金规模。在行情有利时尽量扩大利润，当然这个利润还是“规矩内”的利润，不是“规矩外”的利润。

补充内容 (2013-9-22 11:35 AM):
在保护好自己的前提下，在有利的时机加强进攻。

平凡角落

平凡角落 发表于 2013-9-22 09:27 AM
自己又认真的看了freetrader的这篇文章，感觉好像是在说“短线交易”——“（小资金为了稳定地阶段性盈利， ...

很多时候真的感觉语言，文字就是一种困扰，说得越多看上去越混乱。但还是需要再写一些文字，否则容易引起误解。
“大路朝天各走一边”指的是方法，并不是指任何一个个人。重仓也好，轻仓也好，集中也好，分散也好，一次也好，多次也好，都是方法。各自有各自的方法，没有说谁一定就对，谁一定就错。我是这样想的：用好适合自己的方法就可以了，借鉴学习其他的方法绝对有必要，但要小心注意不要因为方法太多反而把自己弄混乱了，不知如何选择。大多数时间道理越辩越明，但有的时候实践是更好的办法。
至于我自己则要广泛学习借鉴他人的方法来更好的完善自身。
语言，文字有时就是一种困扰，特别在表达得不清楚的时候，看来网友说的对，很多时候我自己的话还是说得太多。