重新来过，再起征程。

重来

从创业板指数看，感觉2026年不太妙，我的理由是5年均线和10年均线都在2023、2024年被有效跌破，一般重要的均线被跌破再被突破后，需要回调走平，这个我感觉是均线乖离率理论？我也不知道，哈哈；本来在本月初我认为最后一个月来一个大的调整，创业板跌到2700点，这样就完美的实现了均线走平，也实现了大幅度回调洗盘的效果，可惜没有这么走，而且感觉12月份有强弩拉升指数的感觉，这是单纯从创业板指数来分析的，而且分析只是分析，好像意义也不大，还是按照规则来吧

春蚕

总资金一共有投 了多少呢

重来

今天提前做一下记录，从股票账户转出5W到期权账户，主要期权账户做空亏损严重，从9月份开始做空，期权账户起始资金5W，今天补充5W；股票账户这个月到目前为止赚3W，期权账户这个月亏损大概5W

重来

这个月股票账户盈利大概盈利1.8W（上图显示的不包含最后一天亏损的）期权账户做空亏损大概5W，以前那个图片打不开，只是大概；期权做空账户从9月份开始以来，总投入10W，现在剩下6.6W

全球

重来 发表于 2026-1-31 09:56
这个月股票账户盈利大概盈利1.8W（上图显示的不包含最后一天亏损的）期权账户做空亏损大概5W，以前那个图 ...

二月份调整，你做etf 收益率如何？

重来

全球 发表于 2026-2-7 14:46
二月份调整，你做etf 收益率如何？

球球好像预感到什么了？2月份我这个策略遇到了恰到好处的震荡，所以左右挨打，2026年做多利润归零，做空也不赚钱；创业板指数跌幅不大，但是回撤却很大，我也在分析与反思，但是我感觉我没有做错，而且基本上是按照策略来的，也符合回测的结果，我又能做什么呢？只能继续

重来

这两个图片，第一张是创业板ETF从2018年做多回测至今收益图，蓝色线是净值曲线，绿色线是标的创业板指数曲线，为了看的更清楚最近时间策略收益情况，第二张图是从2025年回测至今收益曲线，明显看出来这1年多收益跑输了创业板指数，而且看出来最近两周回撤幅度加大，从2025年10月份创出新高以来，到现在最大回撤达到了10.6%，回测曲线和我做多账户真实曲线基本一致，幅度有所差别，主要我做的ETF不完全是创业板ETF，而是T+0的香港证券、中概互联、港股创新药，但总的趋势是一样的，都在回撤中，所以我觉得完全符合策略及预期

这两个图片，第一张是创业板ETF从2018年做空回测至今收益图，第二张是2025年至今做空回测图，在2025年4月7日做空创出新高后，创业板指数连续大幅度上涨，做空创出了有史以来最大回撤，从最高点回撤达到了27.8%，这个让我感到了意外，具体原因我也不清楚，我总感觉要有趋势性下跌，但是就是一直不跌，也没办法，最近做空的仓位也比较高，所以实盘回撤也大，从2025年9月份做空入金5W，最高的时候做空赚5W，经过大幅回撤，在2026年2月又入金5W，总做空账户入金10W，目前只剩下6W，亏损4W；做空标的将近80W;但是好在是在2025年9月份开始做空的，所以比上图回测的回撤比例低的多，但是这也让我心理有些承压，走到这个地步，必须保持仓位走下去;加油吧

重来

这个月又遭到了重创，做多账户继续亏损，做多亏损认为还是正常的，毕竟我做的中概互联、香港证券、港股创新药都在调整，可是做空账户让我太郁闷了，大亏，这个月又转了5W在期权账户，自9月份做空以来总的投入资金达到了15W，亏损达到8.5W，出乎意料，情绪有点波动，这个月创业板指数上下波动太小了，反复挨打，感觉指数被控盘了一样，稍微一跌就拉起来，稍微涨点就打压，赚了的再失去这个痛苦程度比不赚钱更大，无路可退、继续加油

重来

这个月又是亏损的一个月

重来

今天做个总结吧，到目前给我的感觉有些崩溃，主要还是资金回撤太大造成的，亏损的关键操作主要是做空，按照规则做的期权做空，赶上了测试2018年至今有史以来回撤最大的幅度，超出了我的想象，而且上的仓位相对还重，大部分时间相当于60W到80W的仓位，要说策略能不能赚钱，我觉得是可以赚钱的，9月份开始做空以来，刚开始亏了2W+，到后来一直到11月中从亏损2W到赚6W，本来资金创出了新高，突然有一天，也就是监管部门提出降低融资比例那天始，到现在做空是怎么做怎么亏，从回撤历史数据看回撤的幅度也确实是大的离谱，可是都已经发生了，也晚了；
这张图是回测了创业板ETF从2018年到现在的做空资金曲线图，从2025年4月7日做空创出新高后，到现在随着指数的上涨，我也主观判断应该调整，从红色箭头开始做空，刚开始做空随后面那个小回撤，也亏了2W＋，后来就加了仓，随着行情回调，资金创出了新高，最多还净赚6W＋，自从降低融资比例那天开始，不管是做多还是做空，资金一路下滑，而我也一直秉承着坚信策略，毕竟有历史回测，有止损，又有利润做保护，可是到现在又搞了一地鸡毛，最终期权做空净亏了10W，关键是股票做多账户，由于我跟踪的香港证券、中概互联、港股创新药一直下挫，虽然下挫，但一直撤是很小的，最终守不住初心，开始尝试做股票，结果是做一个赔一个，又开始做空股票，既然做空股票就应该选弱势的股票做空，可偏偏做多选择弱势的，做空选择强势股，比如做多金山办公，做空中继旭创、新易盛、而且还没有及时止损；
从2025年5月27日到目前为止到2025年11月15日的时候总盈利达到了26W，包括做多做空，到目前总的盈利应该就剩下4W了，又一次失败了；
总结：还是自己心太急，总想一口吃个胖子，人性占据了主导，现在心态有些崩，这么多年了，还是这样，如果放弃股市吧，真不知道自己能做什么，不放弃吧，又走不出来，这么多年了，我感觉我不适合股市，现在也迷茫了，退又退不出，做又做好；其实我对策略是有信心的，可是对自己没有信心了，跟踪香港证券、中概互联、港股创新药再过3年5年，我相信一定有好的收获，可我也不知道中间我会出什么幺蛾子，一个人如果丧失了信心，就完了；