两年过去了……

littlekid359

2021-7-28，持有通威股份，收益率：62.01%

开盘清了中免，破位止损，不过老实说，看好中免后市，就是需要点耐心。
通威连跌四天了，也没啥大问题吧。继续持股。
得再物色些新股，但机会确实少。只有那些高高在上的，跌得少涨得多。难。

梦话的梦想

littlekid359 发表于 2020-10-5 05:09
2020-10-5，深夜失眠，脑袋里装的生活烦恼，我对论坛还是有感情的，上来爬爬哈哈。
记录些东西吧，想哪写哪 ...

恭喜楼主悟道啊。。。厉害了。。。

梦话的梦想

littlekid359 发表于 2020-11-15 05:16
2020-11-15，深夜奶完娃，想起了恩捷，把基本面在脑子过了遍，记录在这。

今年整车涨幅最大，蔚来小鹏理想 ...

楼主厉害了，终于看到论坛可能水平最高的人了。。。我也持有过恩捷，可惜翻了下就走了。。。
不完全等同于价值投资而是基本面选股持股
不过这里楼主比亚迪终究是看错了。。。业绩超预期+刀片电池+DMI超级混动（颠覆燃油车）让比亚迪走了出来。。。

littlekid359

看了下记录，上一条更新在2021-7-28，当时网站出了点问题无法上来更新。
没想到一眨眼一年多过去了，今天在用旧电脑时发现收藏的网站，没想到竟然顺利登录上来了。
恭喜网站又复活经营了，以后我也会隔段时间上来翻翻。
下面更新下这段时间的变化以及感想。

2021年收益率：179.04%，操作标的：通威股份、宁德时代。
2022-12-13，持有中国中免，收益率：-9.53%。

先说21年，基本可以称为新能源的时代，为啥那么猛，我觉得根本原因是，除了新能源外，没一个能打的。
我一整年也基本在锂电和光伏里折腾，运气比较好吧。
进入22年，年初我最看好的就是光伏板块，9月之前的持仓基本也是光伏标的(晶澳、天合)。
也幸好自己坚持下来了，4月底的反弹抓住了，账户回来了不少。
最遗憾的是错过了储能逆变器，主要是阳光电源的业绩雷让我对逆变器的态度变得慎重了。
9月初清光了光伏，主要是觉得光伏各环节竞争格局在恶化，卖方对明年的预期太过乐观了，极可能兑现不了。
光伏行业明年整体还会保持高增长，但主链上硅料和硅片开始降价，电池片没壁垒，也进入了新技术发展期，
组件可能因通威的入局而留不住利润。明年需求增长的大头在国内地面电站，
而这一块就是价低者得，可能组件因为期货效应短期单瓦净利还不错，但看长期是下滑的。
主链日子都不好过了，辅料环节更不用说了。
要说还有看好的就只剩HJT这块了，迈为。但当前时点，性价比不高。

9月清仓后难得的空仓了一周左右，又重新满上了中国中免。
当时主要就是预期疫情放开，可惜上早了，过山车都坐了两轮了，目前单票盈利也就几个点。
站在现下展望未来，我觉得明年市场的核心问题在于经济的复苏强度。
如果复苏较好，市场机会会非常多，赛道的性价比急剧下降。
22年年初的三座大山：国内疫情和房地产，FED加息，EW冲突。
现在EW冲突已有缓和，丑国通胀拐点已现，国内放开封控，房地产明年可能企稳。
整体都是向好的，我比较看好明年经济会有不错的复苏。
免税在消费里的逻辑应该是偏上的，所以目前的持仓我应该会拿上很久。

最后说下近两年的感想。
今年真的是太难了，我的账户一直在水下挣扎，目前这个收益率我是非常的知足了。
遥想最难受的1月份和4月份，当时跌到怀疑人生，终究还是熬过来了。
我想我在长期主义的道路上又前进了一步，现在我把更多的时间花在了工作和学习上。
基本不看盘了，看资料的时间也少了，
但主要是因为确实是垃圾时间比较长，所以也不想太浪费时间在那些不痛不痒的资料上。
但我是看好后市的，也许在23年，也许在24年，取决于基本面恢复进度。
所以接下来我会把看资料的时间重新增加上去。

投资的终极道路都是会引到哲学思考上。我越来越觉得人生是一场修炼、一场体验。
既然是修炼和体验，那荣华富贵、酸甜苦辣都得经历一轮，总不能光想着甜不要苦。
那多没意思。所以，面对苦难，我们要有和面对快乐同样的坦然。
其实苦难对人的增益要远高于快乐，渐渐的，我学着让自己去看淡痛苦，控制欲望，
让自己坚持长期正确的事情，其他尽量忽略。
概括的说，就是尽人事，听天命。
现在，每天都活得很知足，很恬静，也对未来充满了期待。
感恩价值投资教会我的这一切。

littlekid359

2022-12-13 (这是帖子的标准格式)

把自己的帖子以及论坛靠前的帖子大概翻了一下。

先说自己的，想不到以前竟有如此细致的感悟，现在读来还是有戳心的感觉。
估计以后做不到了，因为现在的感悟越来越趋同，成老生常谈了。
当然记录下对市场的观察还是可以的，这个是一直动态变化的。

再说下坛子里的，活跃的还是那么几位，之前互动多的几位倒是没看到有留言了。
有些许遗憾，但指不准突然哪一天也像我一样也回归了呢？
看到一些谜之操作还在继续，到底感动了谁。
现在对炒股的话题也没那么高的兴致了，很多帖子也是走马观花地过了一遍，
可能到最后还是聚焦到我自己这个专帖吧。

没准哪天，我也彻底不上来了。
无论如何，跟各位还在的，问候一声，大家好。

littlekid359

2022-12-16，持有中国中免，收益率：亏6个多点吧，敲字时还没收盘。

记录点市场观察。
昨天成长股反弹得很好，疫后复苏相关股票大跌，让我一度以为成长股的反弹窗口要来了。
结果今天相当拉垮，新能车和光伏ETF都跌了2个多点，军工和半导体也在跌。
中证消费横住了，而恒生科技ETF还是在涨的。
这说明了市场对复苏这条线依然很重视，即使情绪走到短期极点也有承接盘。
这关系到我思考了很久的一个问题：如何判断市场预期的合理性？

我在9月清掉光伏前，就面对一个选择：究竟继续坚守成长股，还是埋伏经济复苏股？
这是一个复杂难度极高的问题，我当时也没有答案。
但我从自己最原始的思考出发选择了后者，并耐心等待市场告诉我答案。
最后我比较幸运，选对了。
当时我的思考从两点出发，也对应了我上面最开始提出的问题。

一个是当你思考不清楚的时候，遵从最朴素的常识(演绎法)。
什么是最朴素的常识，比如水往低处流，人是会死的，一年四季有春夏秋冬。
这些发生在我们身边，被反复证明了的规律。
当时要选择坚守成长股和埋伏疫后复苏股，关键在于23年的经济环境。
如果经济依旧很难，那成长依旧很稀缺，那应该坚守。
如果经济触底逐步复苏，那经济相关性比较大的标的，机会会非常大，范围也很广。
当时的宏观环境是，国内三年防疫，消耗了太多的资源，人民收入下降，越来越反感，经济压力特别大。
而封控的手段，被证明了在面对变异后传播性极强的Omicron，越来越失灵。
而国外熬过了全民免疫的艰难时光，逐步放开。
一紧一松，时势逆也。再这样下去难以维系。
刚好当时我观察到有一些放开的苗头(但还很早，所以坐了两轮过山车)，
最终我选择了清光光伏，埋伏疫后复苏。

二是回归投资的本源，我总结为那句经典的“好行业，好公司，好价格”。
这几年最流行的投资方法是景气度投资，没有之一，到了今天应该是众所周知了。
但这种方法有个致命的地方，过于强调盈利增速，而弱化了竞争格局的权重。
竞争格局决定了你这家企业在行业里持续赚钱的能力。
简单点说就是景气度投资非常关注企业短期赚钱的能力，而不太关注这种赚钱能力是否可持续。
根据DCF模型，企业具有持续赚钱能力，才具备给估值溢价的条件。
这种投资方法在这几年很盛行，因为经济差，很多行业都不行，没一个能打的，
所以成长特别突出。但这种方法能一直有效吗？如果经济周期归来呢？
再深入分析几个主要的赛道，你会发现隐忧不少。
锂电电动车销售增速下滑，光伏格局恶化，军工业绩透明性差，半导体周期还在下行，
海风有大小年的问题。
所以为啥成长跌了那么多，依然还能跌，很多人都用减量博弈的逻辑来解释。
但我觉得是随着经济复苏预期抬头，市场逐渐增加了企业在竞争格局上的估值权重。
明年是可能出现成长股业绩不及预期而经济复苏超预期的情况的，
所以局势逆转也就是非常合理的了。

随着这波修复告一段落，二者的估值差进一步减小，接下来就看基本面演化了。
我也没有答案，但根据上面两者分析，我心中的天平依旧偏向经济复苏，边走边看吧。

还是这里做记录舒服，能畅所欲言，不怕人杠哈哈。

股海明灯

恭喜楼主挣钱了！
楼主话太多，绝非真正高手的表现，炒股成功之路还很漫长。

littlekid359

2022-12-17，花了一个多小时把前面的记录仔细过了一遍。
边看边笑，特别是在牛市高点开始下落那段时间的记录，心里默念：小子，你还嫩得很。
今年的大熊真的记忆深刻，加深了对风险的敬畏，能撑过来实属万幸。
但你要说操作系统有啥大的变化，还真没有。
可能会考虑的一点就是，当没有高确定性机会的时候，控制下仓位。
还是那一句，回避了风险，也就回避了收益。
很多散户最惨的就是，满仓扛过了回调，但在底部割了肉。

今年被捶完后，对投资系统的信仰更深了，心态上佛性了很多，
可能以后涨跌更加无所谓了，更甚至的，对一些争执也无所谓了。
人活一世，能认识到自己是什么样的人，想要什么，真的无比重要。
而这些，全是从投资里悟出来的。
以后有时间再慢慢记录吧。有点事出门了。
做记录是个好习惯，应该坚持。

littlekid359

2022-12-24，持有中国中免，收益率：-5.03%

一眨眼7天过去了，也没更新啥，其实中间思考的问题挺多的，不及时记录回头全给忘掉了。
今年剩下下周5个交易日，我对收益率转正也没啥执念，随意吧。

今天记录一个鸡生蛋、蛋生鸡的问题。
这几年还是赚了些钱的，心态也比以前更好了，所以我偶尔就会在想。
究竟是心态好了才赚到钱，还是赚到钱了才心态变好。
两者多少是有些关联的，但可能不是严格的互为充分必要条件。
当然我希望的答案是，因为自己不断学习和思考，不断地进步，
让自己坚持长期主义，从而持股更有耐心，赚钱的概率也就大大提升了。
但我老婆一谈起就会泼冷水，说我运气好赚到钱，有了安全感自然心态好。

每当这种时候，我都会提醒自己别陷入自我怀疑。这一点非常重要。
一个能独立思考的人是需要有自己的思维模型的，将收集到的信息从思维模型一端输入，
再从另一端输出结论，可以理解为函数y=f(x)。
如果你不自信，那这一套东西也就失去了根基。
思维模型需要不断进化，但不能因为一些无谓的念头而自我否定。

丫头

littlekid359 发表于 2022-12-24 22:19
2022-12-24，持有中国中免，收益率：-5.03%

一眨眼7天过去了，也没更新啥，其实中间思考的问题挺多的，不 ...

"但我老婆一谈起就会泼冷水，说我运气好赚到钱，"其实你老婆很厉害啊。
要判断是不是运气，其一是看样本数量够不够，二是看时间跨度.
在股市混，要脱离运气左右，真的很不容易。
偶而二年赚钱，最终亏回去的人，实在太多了。

但不管怎么样，还是希望楼主好运常伴，盈钱钱。