无脑投资——关于定投的模拟测试

futures

最近对定投产生了兴趣，就以HS300ETF为标的做了模拟测试，如下图：


测试的周期是从2013年4月开始至今，历时84个月。总收益24.2%，年复利率3.1%，相比四大银行定期存款的年利率1.75%要高。

1.在选好定投的标的后，几乎没有工作量，定期定额无脑操作，是懒人的福音，也是有着个人事业无暇研究证券但需要理财的一项选择。
2.尽管年复利率差强人意，不过比市场中80%的韭菜要好多了。仔细看图的话，也有接近翻倍的收益，可以在这里做些优化，比如兑现部分或大部分筹码，在回落后再次启动定投，将获得更好的收益。
3.如何选择标的是非常重要的，风险偏好高的人群可以考虑选择单只股票，比如茅台，收益率就相当可观。但考虑到机会成本，我认为作为一个稳健的投资者，还是应该优先考虑ETF。
4.A股市场已经整理了数年，无论之后是要先挖坑后上涨，还是再整理数月后上涨，一波牛市行情不会太远的。个人认为现在开始启动定投是个不错的选择。

自由世界

赞同您的观点，不知您是否研究过量化交易？

djshou

我也许说的不对，其实这种模拟有个问题，就是看利率应该是一年期利率，这是个稳定确定的利率，但是这个年复利是一个长期的结果，也就是说在短期某一个时间点来看，其实不一定有银行利率高的！当然我说的目的并在与他们谁高谁底，而是觉得他们没在一个时间和风险维度，是不可比的！

自由世界

自由世界 发表于 2020-4-6 20:57
赞同您的观点，不知您是否研究过量化交易？

再请问一下你用什么软件制定策略和回测的？

自由世界

自由世界 发表于 2020-4-7 11:20
再请问一下你用什么软件制定策略和回测的？

厉害，要把整个A股数据都下来吧

qtqy19990419

自由世界 发表于 2020-4-7 14:16
厉害，要把整个A股数据都下来吧

时间太长了

杨宝盛

futures兄，时间太短，或许您再观察多10年就不一样了。不过，如果您没时间去等，而且想比3%高，或许可以考虑美国的S&P 500 ETF。有人计算过，这几十年的美国股票平均年回酬率大概是10%左右，S&P 500 ETF是投资在美国500优质公司。相信回酬率应该相差不大。

最后，如果你嫌麻烦，或许可以考虑陈老师的基金。7年翻1倍，这样每年平均回酬率也是10%。详情请浏览:

http://www.zihuitrading.com/records.htm

futures

杨宝盛 发表于 2020-4-23 16:50
futures兄，时间太短，或许您再观察多10年就不一样了。不过，如果您没时间去等，而且想比3%高，或许可以考 ...

1.回顾A股市场的历史，最长间隔6年就出现1次牛市。七年的测试时间说短也不短，如果数据足够经历两轮牛熊市，测试结果会更有说服力。对市场整体有了大局观之后，再辅以上述的策略就能实现获利。视投资者的经验和能力，此策略具有较强的绩效提高空间。

2.我钦佩的一位投资人以与投资A股市场同样的投资方法，在美国股市上获得数十倍于A股市场的投资收益。第一年的收益他怀疑会不会是运气使然，但第二年的收益多少能说明是实力因素了。所以，我想对于有投资能力的人来说，美股会是更好的市场。这里的关键字是投资，非投机。鉴于“站在风口上的猪”大多跑去美国上市了，以后会多留意。

3.陈老师的收益很稳健，但定投的好处是我不需要一次性去筹措足够的资本，而只要每个月从固定收入中分配一部分作为投资就好。

克隆莫大

看历史永远是没用的，楼主可以做个沪深300的定投实盘测试，我认为楼主的输面很大。
我现在在定投黄金，159934或者518880，应该是非常保守的品种了，自我判断赢面也就6、7成，当然3月底才第一次入场，胜负要到5个月后才有。