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标题: 以前我是否理解错了？ [打印本页]
作者: 吹吹风 时间: 2015-8-6 12:25
标题: 以前我是否理解错了？
在别处看到一段书摘，再仔细阅读多次，突然感到以前我是否理解错了？
怎样下注是艺术，没有绝对的是非之分。但有门科学叫概率，它对怎样完善下注艺术提供了科学的参考。我以下用生活的例子而不是抽象的数学公式来引导大家思考。
我们都知道抛硬币出现正面和反面的机会各是 50% ，即有一半的概率出正面，一半的概率出反面。假设你今天和一位朋友赌钱，抛硬币定胜负，出正面你赢 1 元，出反面你输 1 元，你们各拿 1000 元的本金来赌。这场赌博的结果很清楚，赌久了，谁也赢不了，谁都不会输。这是一场公平的游戏。突然你朋友建议说：从下一手起，出正面你赢 9 角 5 分，出反面你还是赔他 1 元。你还干吗？你当然不干，因为你知道被剃光头是迟早的事。反过来，朋友建议说出正面你赢 1 元，出反面你赔 9 角 5 分。你会怎么想？你会大声吼叫：好！因为这时你知道剃他光头只是迟早的事，你知道你赢定了。
现再假设这位朋友要提高赌注，每注 500 元，出正面你赢 500 元，出反面你输 475 元。概率没有改变，还是 1 ： 0.95 ，但赌注变了，从本金的 1/1000 提高到 1/2 。这时你有什么感觉？你还是知道赢的机会大过亏的机会，但你赢定的感觉没有了。你的本金只够赌两回，你的手开始冒汗。如果这 1000 元是你下个月的饭钱，你还敢赌吗？
上面的例子，你输赢的概率没有变化，但下注的数额变了，整个游戏的性质便发生了变化，你从赢定了变成了没有赢的把握。朋友，你炒了几年股票，觉得自己有经验了，你知道你的经验干什么用的吗？你的经验提高了你每次进场赢钱的概率！
我曾研究过美国赌场的游戏，每种游戏（老虎机除外）的赌场盈利仅 1%-2% 之间。即从概率上说，你每次下注 100 美元，只能拿回 98 至 99 美元，和中国买卖股票的手续费差不多。但概率上你每次下注都输一点，久赌必输的老人言就完全应验了。所以赌场不怕你赢钱，就怕你不来。
我曾研究过美国赌场的游戏，每种游戏（老虎机除外）的赌场盈利仅 1%-2% 之间。即从概率上说，你每次下注 100 美元，只能拿回 98 至 99 美元，和中国买卖股票的手续费差不多。但概率上你每次下注都输一点，久赌必输的老人言就完全应验了。所以赌场不怕你赢钱，就怕你不来。
但就我的观察，一般的赌客带 2000 美元进场，通常不到半小时就剃光头回家。当时我觉得赌场真坑人，现在明白这些赌客其实太笨了。就算你不懂技巧乱下注，以通常最低额 5 美元的标准下注， 2000 美元够耗上两天，赌场包你吃住，就算当一次度假也不错。这些赌客赚钱的心太急，恨不得立即就赚得十万八万的，每注下的太大，结果也就可想而知。
现在你应该明白在股市不断赚钱的秘诀了：通过你自己的观察和研究，不断累积经验，将自己每次入场获胜的概率从 50% 提高到 60% ，甚至 70% ；而且每次进场不要下注太大，应只是本金的小部分。这样长期下来，你就能久赌必赢。
“每次进场不要下注太大，应只是本金的小部分”这点不难理解，但“入场获胜的概率”这部分以前我是否理解错了？以前我认为“入场获胜的概率”就是入场获胜的次数，例如入场交易100次，获胜60次，“入场获胜的概率”就是60%。
今天再次仔细阅读上面一段文摘，猛然想到“入场获胜的概率”或许就是期望值为正的盈亏比，而不是入场获胜的次数。
“ 现再假设这位朋友要提高赌注，每注 500 元，出正面你赢 500 元，出反面你输 475 元。概率没有改变，还是 1 ： 0.95 ，但赌注变了，从本金的 1/1000 提高到 1/2 ”，这里所说的“概率没有改变，还是 1 ： 0.95 ”其实是盈亏比，赌硬币时出现正面和反面的机会还是50%：50%，胜负的次数并没有变。
我这样理解对否？
作者: 吹吹风 时间: 2015-8-6 14:27
如果我上述的理解是正确的，那么以往自己努力的方向完全可能错了——“精益求精”的提高自己的技术分析水平，追求更高的入场获胜次数是个无解的命题，这个方向弄错了。
提高入场获胜的概率，其实就是提高盈亏比，也就是俗话说的“截断亏损，让利润奔跑”。
所以在股市不断赚钱的秘诀或许应是“截断亏损，让利润奔跑，提高盈亏比”+“每次进场不要下注太大，应只是本金的小部分”。
作者: 吹吹风 时间: 2015-8-6 19:18
只要这样才说得通任何一种交易方法在股市里都能行得通，只要能做到“截断亏损，让利润奔跑”，保持期望值为正的盈亏比，不论做长线、还是做短线，不论做趋势、还是做震荡都是可行的。
提高入场获胜的概率，就是提高盈亏比，只不过什么时候买卖能够获得比较高的盈亏比，要靠个人去总结，我想在顺势交易时能够获得较高盈亏比的可能性最大。
作者: 丫头 时间: 2015-8-6 21:07
这个并矛盾吧，关键看你定的止损位、和止盈位有关。
如果你设定了每次进场的止损是5%，止盈是10%，并且每次进场的资金是一样的。
如果你有高的胜率保证，有问题吗？
作者: 吹吹风 时间: 2015-8-6 22:19
确实并不矛盾。
但还是略有区别，在顺势交易时可能很容易就可以实现3：1甚至比这还高得多得多的盈亏比，而在非顺势交易时想要实现一个2：1的盈亏比都非常困难。但只要是期望值为正的盈亏比，且“每次进场不要下注太大，应只是本金的小部分”，哪怕是1 ： 0.95的盈亏比，都可以实现久赌必赢。
在我看来高的胜率就是高的盈亏比，高的盈亏比就是高的胜率，二者只是称谓不同，如同“吾”与“我”的关系一样。
作者: 吹吹风 时间: 2015-8-6 22:25
为什么需要“每次进场不要下注太大，应只是本金的小部分”呢？
原因在于“现再假设这位朋友要提高赌注，每注 500 元，出正面你赢 500 元，出反面你输 475 元。概率没有改变，还是 1 ： 0.95 ，但赌注变了，从本金的 1/1000 提高到 1/2 。这时你有什么感觉？你还是知道赢的机会大过亏的机会，但你赢定的感觉没有了。你的本金只够赌两回，你的手开始冒汗”，而连输两回其实是很容易的事！
作者: 吹吹风 时间: 2015-8-6 22:54
一个熟人向我咨询职业炒股的事，说他上班太累了，想自由一点。
这样的想法被我坚决否定了，我告诉他A股股市牛短熊长，十分不利于散户职业炒股。但他的一段话却让我难以回答——“熊市也有很多涨得好的股票”，我知道没有经历过的人不会了解，即使有很多涨得好的股票，但我们却很少很少能抓到手上，熊市留给散户的大多是一地鸡毛！我知道有小部分高手或许在市道不好的时候也能获利，但那是高手，不是我也不是他。
我知道这样的话，这位熟人不可能听得进去，所以也就没有说出来，在这里只能祝福他好好的。
作者: 吹吹风 时间: 2015-8-7 01:24
以2：1的盈亏比来计算，10次交易里至少需要4次成功（即必须有最少4次交易成功实现2：1的盈亏比），在大市不好的时候，以我目前的能力是否能完成这样的任务？答案需要经过一段时间的观察才能得出。
但是，即使我不能完成这样的任务，也不意味着别人不能完成这样的任务。所以，我不能轻易做出“在非顺势交易时想要实现一个2：1的盈亏比都非常困难”这样的结论，非常抱歉！
作者: cw123en 时间: 2015-8-7 11:09
标题: 建立并检验一个“久赌必赢”的交易系统的要求
1.胜率/概率完成盈亏比/赔率的可能性，常见分布25%-60%；
2.赔率/盈亏比事先确定好，常见标准1:2或1:3；
3.分仓/保本要求每次下小注，常见标准需要抵御连续亏损不得超过本金-20%；
4.交易机会/交易频率足够多，常见标准不少于30次交易。
5.交易结果分为亏本止损，保本平推，盈利获胜。亏本止损与保本平推不能记入交易系统的胜率。
补充内容 (2015-8-7 11:23 AM):
交易很难，在金钱/权利/爱情面前，人类自然而然会迷乱心智，我不是我，你不是你。
补充内容 (2015-8-7 11:24 AM):
交易很难，在金钱/权力/爱情面前，人类自然而然会迷乱心智，我不是我，你不是你。
作者: 吹吹风 时间: 2015-8-7 11:40
提一点我的想法，以下问题值得思考。
1、绝对止损额定为多少比较合理？1%、2%、3%或10%？
2、如果没有触发止盈，离场时机如何把握？严格止损离场、保本离场或是采取什么样的方法离场？
作者: 吹吹风 时间: 2015-8-7 22:38
-8%或-10%的绝对止损额对应的是16%或20%的止盈额（以2：1的盈亏比计算），在大市不好的时候16%或20%的盈利也许太高了，看来如何定一个合理的绝对止损额比较麻烦，太低了容易被吓出来，太高了不大合理。
作者: 去天存然 时间: 2015-8-7 23:04
不能轻易炒股的原因不是a股牛短熊长，美国股票牛长，又见几个人职业炒股成功了？
作者: 吹吹风 时间: 2015-8-8 11:11
我是这样认为的，大止损并不意味着低风险，恰恰相反，大止损意味着要承担大风险，这与分不分仓没有太大关系。
分仓20笔，每笔-10%的止损额，其风险绝对大于分仓20笔，每笔-5%的止损额。在这里我们只就止损额度进行讨论，至于重仓豪赌，不是我们在这里讨论的话题，在这里也从来不被提起过。
作者: 吹吹风 时间: 2015-8-8 11:19
漫漫熊市，大市不好的时候，职业炒股人如何生存？
选择1：暂时放弃炒股，另外找一份工作，等待牛市的到来。
选择2：转变交易策略，以短线交易迎战熊市，继续待在股市中。
选择3：？
选择4：？
选择5：？
作者: 毛经纬 时间: 2015-8-10 13:58
说的简单点，就是一段时期内，你赚的钱和亏的钱相比。
作者: 司机 时间: 2015-8-10 20:45
不同的人不同的盈利模式。即使同一个人，对各股的策略也会大相径庭。
举个极端的例子，如果一个人的历史战绩和盈利预期来自于个股盈利100%到1500%，那么在充分分仓的情况下，；理论上可以越跌越买，甚至抛弃止损。
牛市的母亲叫熊市，二者密不可分，个股跑赢大市走牛的深层逻辑大部分来自于熊市，股市的秘密本就来自于左侧，牛熊密不可分，何来只做牛不做熊？
作者: 吹吹风 时间: 2015-8-10 22:24
我想左侧交易越跌越买道理上完全可行。
但在实际交易时完全可能由于资金太少而等待不起，最终亏损离场。假如有２、３个亿的资金，那么完全可以逢低分批买入银行股，股价越低越好，银行每年给不菲的分红，什么都不做每年也可有几百万甚至上千万的收入了。
作者: 吹吹风 时间: 2015-8-13 15:59
炒股说复杂也很复杂，说简单也很简单。
要说复杂，各种理论、各种指标、各种分析，各种战法可以让一个人皓首穷经，欲罢不能；要说简单也简单，不论用什么方法，只要能在一段时间内使总的收入大于总的支出即可，大出的部分就是这段时间内自己的收益。
这有点像佛家的修行，法无定法，各种法多如牛毛，但不管如何只要能证到（做到）“明心见性”，即是得道。
作者: 吹吹风 时间: 2016-2-16 17:08
何为“获胜”？“盈”大于“亏”、“利”大于“弊”即是“获胜”，差额越大“获胜”越大。
“截短亏损，让利润奔跑”，想做到并不容易，毕竟，炒股是一门艺术，一门由“经验”造就的平衡的艺术。
另：“高胜率”是实现“截短亏损，让利润奔跑”的重要因素之一，但“高胜率”不等于“截短亏损，让利润奔跑”，两者之间没有必然的因果关系。
作者: 吹吹风 时间: 2016-2-19 23:33
人性亦好亦坏，无所谓好无所谓坏，关键在于看得开、放得下。
看得开、放得下————说起来容易，做起来万难。
作者: fdyan 时间: 2016-2-20 10:20
任何交易（股票、房产、期货、现货.....），短线操作是炒作，长线交易是投资。炒作与投资是完全两个不同的思想思路。
所谓炒作，迎合热点，追求即时利益，这符合人类贪婪的天性，由此衍生了大量的方法论（中外人性一致），人们寄希望与此，可以用最短的时间、花最少的精力获取最大的收益，我们经常听到一些民间老话：火中取栗、淹死的都是会游泳的，电死的都是懂电的，其实这些老话背后的逻辑就是对超越自我（maybe更多是盲目超越自我）的追求。
所谓投资，就是低买高卖，追求利益的长期并相对安全的回报，从长期投资角度衍生出来的方法论极少，因为这不能符合人类贪婪的需求，而任何单类产品（股市、房市、贵金属现货、蔬菜农业）市场投资中所谓价格低、高需要投资者有一个长期、复杂的认识过程，这个过程是99%的人无法忍受和接受的。 我们都听到过一句话，在别人恐慌的时候你去买入，在别人疯狂的时候你去卖出，这是典型的投资角度论述，但是这里有一个巨大前提，在别人恐慌的时候，你是不恐慌，那么你为啥不恐慌，并且敢于买入，因为这个时候的你知道价格是低位，你是怎么知道的呢？
结论：炒作是穷人思维，投资是富有者思维
作者: 吹吹风 时间: 2016-2-20 16:46
这世上有没有谁是不死的？
既然结局都是死，何必在意以何种方式死去。只要死得口眼闭，死得无牵挂就好。
作者: 吹吹风 时间: 2016-2-21 22:15
所有的彷徨与迷惑，只是因为忘记了那“简单”的量力而行。
作者: 吹吹风 时间: 2016-2-22 10:04
止损是自己为了参加这个概率的游戏而心甘情愿支付的门票。至于那诱人的浮盈，本来就不是我的，何必患得患失，如此放不下去？
作者: 吹吹风 时间: 2016-2-26 22:39
世界上最昂贵的应是什么？——————恐怕就是“自由”了。财务的自由、时间的自由、身体的自由、精神的自由、心灵的自由......
作者: 吹吹风 时间: 2016-3-4 23:53
3月4日商品期货夜盘，各商品都在上涨，涨幅还不小。努力寻找消息，大概是这个：
五(3月4日)纽约盘初，美国劳工部公布的2月非农增加24.2万人，好于预期，失业率持稳于4.9%，薪资数据不佳，美元指数短线急升50点至98.04，现货黄金急挫10美元至1252.77美元/盎司。
数据显示，美国2月季调后非农就业人口增加24.2万人，预期增加19.5万人，前值修正为增加17.2万人，初值增加15.1万人，美国2月失业率持稳于4.9%，符合预期，前值为4.9%。
2月平均每小时工资年率增长2.2%，预期增长2.5%，前值增长2.5%；2月平均每小时工资月率下降0.1%，预期增长0.2%，前值增长0.5%。
美国劳工部称，本次就业数据录得增长，主要是受到医疗部门和社会援助、零售贸易、食品服务以及私人教育部门就业增长的推动。
路透认为，2月非农人数大幅好于预期，失业率维持八年低位不变，就业增长主要受零售贸易、食品服务等行业就业驱动；此前全球放缓和金融市场震荡引发对美国经济衰退的担忧，而此次靓丽数据消除人们此类担忧，基于就业市场强劲增长，美联储年内加息指日可待。（http://finance.ifeng.com/a/20160304/14251218_0.shtml）
同时还有消息：
周五(3月4日)尽管非农就业报告主指标表现靓丽，现货黄金上演“大逆转”走势，在数据公布后曾跌至1250美元强劲反转，截至发稿前升至1277美元。
非农数据后，“美联储通讯社”Hilsenrath 表示目前很多人预计，在本月中旬的美联储政策会议上，决策者不会加息。
由于黄金ETF持仓不断攀高，加之隔夜美国数据表现疲软加大了美元的下行风险，黄金依然受到较强的支撑。
最新数据显示，截止周四(3月3日)黄金ETF-SPDR Gold Trust的黄金持仓量约为793.33吨或2550.6414万盎司，为2014年8月以来新高，较上一交易日增加4.76吨。
黄金ETF持仓的不断攀高，表示市场对金价上涨信心十足。此外隔夜美国数据表现不佳，美元下行风险加大，金价在突破2月11日的重要压力位1263美元之后，更大的上涨空间值得期待。
华尔街日报贵金属记者Ese Erheriene表示，隔夜公布的美国2月Markit服务业PMI、2月ISM非制造业PMI和1月工厂订单数据表现较为疲弱，美元指数下行风险加大，避险情绪依然支撑金价。
（http://finance.ifeng.com/a/20160304/14251299_0.shtml）
上述情况表明，投资者对美国未来的经济状况依然存在分歧，作为世界第一经济体的美国，其未来经济状况如何，是否能真正企稳回升，还有待观察。
作者: 吹吹风 时间: 2016-3-8 22:46
期货太没逻辑，让人厌倦了，还是回归股票吧。
作者: 吹吹风 时间: 2016-3-10 21:13
也许，获胜的“秘诀”不过是“正确的事在正确的时间做”。
作者: 吹吹风 时间: 2016-3-13 21:38
都说“胜率”，可不可以换个角度看看：“止损率”————仅在触发止损时记为一次。如果止损率太高，可不可以理解为胜率太低？
作者: 吹吹风 时间: 2016-3-22 09:29
几点思考：
1、小资金过分强调分仓，或许并不适宜。小资金或许应该比较集中的使用，比较恰当。
2、A股虽然没有开盘就跌去70~80%的可能性，但连续的跌停板，也不是不可能。更可怕的是突然的停牌，令本来就捉襟见肘的小资金流动性更差。
3、T+1在很大程度上限制了短线交易，进一步限制了小资金的发展。
综上所述，交易基金或许可以在相当大的程度上解决以上3点带来的压力。
作者: yinhai 时间: 2016-3-22 12:52
所有的想法都试试，而且你所有的想法目前都有很多人在用，
作者: 吹吹风 时间: 2016-3-22 21:24
股市从3月11日开始，展开了一波上涨行情。据个人观察本波行情下，板块轮动比较快，热点持续性不太强，操作不易，上涨了指数，但盈利没涨，甚至倒亏了钱————这种局面还是很令人沮丧的。
当然也有抄底逃顶，操作精确，盈利可观，让人不得不佩服的人存在，这更加剧了自己的沮丧感————这种感觉就像N多年前，对比那些A级动作片里的男主角时，相形见拙、自叹弗如、沮丧不已一样。
插一句：直到很多年后才知道，原来那些男主角的“功夫”是后期剪接出来的，事实并非如此。尼玛！盲目与别人“攀比”让人产生了自卑，这坑爹的A级动作片啊。（本人的一点小感叹，难登大雅之堂，各位非礼勿听，非礼勿视）
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