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标题: 止损？一定要吗？为什么？ [打印本页]

作者: 去天存然 时间: 2012-9-12 22:18
标题: 止损？一定要吗？为什么？
从操作第一笔股票开始，我就按照书上说的，一定要止损，甭管是3%，5%，10%，或者根据盘面，我总是限制我的亏损——虽然世道不好的亏损频繁，但是我几乎没有让哪一笔股票亏损超过10%过。就这么晃晃悠悠几年，亏损亏损亏损，就是没见到像样的盈利，总感觉不是办法！我终于下定决心，去年跌破2500点的时候，一定要死抱一次，做长线，赚大钱！反正市场已经这么低了（当时的想法），一定会涨上去的！然后。。。这是亏损最严重一天的截图（当时是不知道的，过几天刷新一下，这幅一直存到现在）

当时的持仓，基本交易大忌我都犯了——逆势、重仓、不止损。

真是大教训啊！我生搬硬套，看书按照正确的思路来炒股，但从来不知道为什么正确！直到我违反了一次以后，我终于知道为什么行规的存在！这一役元气大伤，给我上了极其惨痛也重要的一课。从这个意义上说，我是幸运的，因为我没有因为违反交易规则而赚钱——那会使人产生幻觉，后面加速亏损。

到现在，虽然我还没足够信心能持续盈利，但是股票数月走熊的情况下，资金曲线已经告诉我，我很好地控制住了亏损。我懂得了风险意识不仅存在于书本上，也存在在我心里，流淌在血液中。“经过个人奋斗，我终于从一无所有转为极端贫困。”1929年，和利物莫同时代的投资者格罗克。马克斯，在大崩盘中一天就损失了25万美元。这个前车之鉴时刻谨记。

如果未来有一天，股灾降临了，我想我不会破产。

作者: 陈江挺 时间: 2012-9-12 23:58
这篇亲身体验很有价值！股友们下次止损亏钱但股票很快又升回去而觉不爽时就重读一下；每个字后面都有学费。

作者: cw123en 时间: 2012-9-13 08:09
止损是一个交易技术环节的优化，应该不算过度优化。
海龟统计过，加入止损的系统对收益还是有负面影响的。
不止损肯定不对，黑天鹅一次便可以死无葬身之地了。
止损之后还有个交易机会，资金周转率的问题，时间也是成本。
问题的关键还是那个胜率（按已定仓位达到已定盈亏比的成功交易机会）。
没有胜率，小亏成大亏是必然的。
仓位一定的情况下，完成固定盈亏比的成功交易机会才是主要问题。
眼前没有这条路...

作者: 去天存然 时间: 2012-9-13 08:19

cw123en 发表于 2012-9-13 08:09 AM
止损是一个交易技术环节的优化，应该不算过度优化。
海龟统计过，加入止损的系统对收益还是有负面影的。
不 ...

没错。止损解决的只是不因为黑天鹅而归零。要走上持续盈利的道路，还有很多东西要搞。。。

作者: 梦想+行动 时间: 2012-9-13 09:22
不止损，在股市迟早要归零。频繁止损，迟早也会归零。等待时机来临，等待胜率大于70%,那时，才能减少止损次数，才可能由一变二，二变三。

作者: 平凡角落 时间: 2012-9-13 09:23
不管做什么,智慧与悟性最重要,对于交易更是重要.关于交易的行规有很多条,每条都重要,如果每一条都要亲身去经历,去体验,恐怕没有那么多资金去做.此时,智慧与悟性起到了关键性的作用.智慧与悟性也许可以称为灵性吧.

作者: 杨宝盛 时间: 2012-9-13 09:41
去天存然兄，恭喜你，我相信成功的投机/投资家，必须经过这一役，才能明白止损的重要。在这里，引述luoyadan兄介绍过的一本书：《专业投机原理》维克多.斯波朗迪说过的一句话：

“迅速认赔....在所有的交易守则中，这是最重要，最常被引述，也最常被违反的一条守则”。

我认为很多人都明白止损这个道理，可是就算是专业，资深的投资者，也会不断犯这个错误。2000年的科技股泡沫，很多基金破产，消失掉，我想，就是没有好好遵守这个规则。

对于，“明白止损这个道理，股灾降临了，我想我不会破产”，我很是认同。但，我认为，就算明白了止损这个道理，损失50%资金这件事情，还是一样会发生在我们身上的。华尔街传奇人物，Richard Dennis，在他成名后，有一次帮客户管理资金时，也会让自己的基金损失50%（我从《Market Wizards》读到这件事）。

Jesse Livermore的一句话常盘旋在我脑海中："You can beat a horse race, but you can't beat the races.”

我认为，要成为一位成功的投资者，明白止损的道理很好，但如果能加多一个陈江挺先生说的"败而不倒"就更好。

共勉之。

作者: 平凡角落 时间: 2012-9-13 10:14
不管做什么,智慧与悟性最重要,对于交易更是重要.关于交易的行规有很多条,每条都重要,如果每一条都要亲身去经历,去体验,恐怕没有那么多资金去做.此时,智慧与悟性起到了关键性的作用.智慧与悟性也许可以称为灵性吧.
------只是可惜自己没有这样的智慧与悟性,所以交易的路走得太艰难.

作者: 去天存然 时间: 2012-9-13 10:22

平凡角落发表于 2012-9-13 10:14 AM
不管做什么,智慧与悟性最重要,对于交易更是重要.关于交易的行规有很多条,每条都重要,如果每一条都要亲身去 ...

陈老师说过，交易这行是不需要天才的行当。只要肯干、踏实、努力方向正确、足够的经历和磨练一定能成功！加油！

作者: cw123en 时间: 2012-9-13 10:22

杨宝盛发表于 2012-9-13 09:41 AM
去天存然兄，恭喜你，我相信成功的投机/投资家，必须经过这一役，才能明白止损的重要。在这里，引述luoyada ...

不管诱惑有多大，下小注，不要玩大的，能下场多玩几把就很重要了。
大多数都要输得很惨，
只希望在走向持续盈利之前不要被消灭掉。

让利润奔跑，很动听，在真正找到胜率之前，任意加仓，随意奔跑，只能快速奔向死亡。

小资金要注意的不是准确率，而是止损率。业余炒手因止损而破产和不要急着想发财，而手手下大注。

作者: 梦想+行动 时间: 2012-9-13 10:23
去天存然是我心目中的高手，止损是我心中的痛。无论看了多少书，到了止损面前一切都崩溃。从去天存然的帖子中，可以看出他已经过了止损这一关。向你学习。

作者: 平凡角落 时间: 2012-9-13 10:41
陈老师说过，交易这行是不需要天才的行当。只要肯干、踏实、努力方向正确、足够的经历和磨练一定能成功！加油！
---------谢谢鼓励

作者: fuyunyang 时间: 2012-9-13 22:27
这篇亲身体验很有价值！股友们下次止损亏钱但股票很快又升回去而觉不爽时就重读一下；每个字后面都有学费。老师这话说到心里去了。

作者: 米其林皮鞋 时间: 2012-9-14 14:04

梦想+行动发表于 2012-9-13 09:22 AM
不止损，在股市迟早要归零。频繁止损，迟早也会归零。等待时机来临，等待胜率大于70%,那时，才能减少止损次 ...

同意同意

作者: 米其林皮鞋 时间: 2012-9-14 14:05

平凡角落发表于 2012-9-13 09:23 AM
不管做什么,智慧与悟性最重要,对于交易更是重要.关于交易的行规有很多条,每条都重要,如果每一条都要亲身去 ...

纸上得来终觉浅，绝知此事要躬行

作者: 米其林皮鞋 时间: 2012-9-14 14:08

cw123en 发表于 2012-9-13 10:22 AM
不管诱惑有多大，下小注，不要玩大的，能下场多玩几把就很重要了。
大多数都要输得很惨，
只希望在走向持 ...

想赚大钱是新手的表现
——《短线交易大师.策略和工具》（地震出版社）

作者: phenixk 时间: 2012-9-14 21:10
从我个人角度讲，我要re “梦想+行动”，“平凡角落”和“cw123en”的贴子。

我最初就是受到“坚决止损”的蛊惑，陷入频繁止损的泥淖，恶劣影响持续很久很久。。。

其实人本身就知道趋利避害的，在市场中，资金波动又容易害怕，正常的都知道止损；如果过分强调，就会配合庄家的吓唬，总是不当止损，长赌必输。只有受到各种先入为主的理念左右，或者情绪极端化，才会做出非常之举。

所以，进入市场时，最好就是什么先入为主的想法都没有，直接去体验，体验过了，感同身受，再去总结原则。这样才会无误，才会适合自己。

作者: cw123en 时间: 2012-9-15 15:06
止损消灭的是业余选手，黑天鹅消灭的是专业玩家。

作者: 知见 时间: 2012-9-30 02:50

全能投机者发表于 2012-9-18 02:08 PM
近期做期货，80%在止损，这就是世道不好

期货的止损怎能和世道扯上？难道不是多空兼可，T+0 ？如此灵活的市场规则，天高任鸟飞！

作者: flydog2013 时间: 2013-2-1 09:47
止损是一定要的，是纠正你的错误。但是止损的指标是灵活和需要经验的，而不是僵化的比例。为了止损我也交了很多学费。

作者: zgd001 时间: 2013-2-1 11:51
看了这篇亲身体验，感触颇深。我刚刚开始炒股，每天都在学习，听书、看书、分析研究都在做，当然止损也是在严格执行中。我疑惑的是，书上讲的很清楚，一个个教训也很深刻，但几乎所有人还是会犯同样的错误，我怎样才不会成为下一个？

作者: 弗瑞德姆 时间: 2013-2-1 13:41
自己体会出来的规则才会去执行

作者: 平凡角落 时间: 2013-2-1 20:59
止损的意义参考《炒股的智慧》第三章第一节“保本”。

作者: louis 时间: 2013-2-4 10:13
知道止损，与能稳定的盈利，还有多元的距离？

作者: flydog2013 时间: 2013-2-4 11:06
还很远，要摸索适合自己的止损方式。

作者: l_310 时间: 2013-3-17 21:53
坚决按计划止损本身是正确的，但是你的下注是用止损来保护的，若赔钱了说明你进场时机或选股不正确，但正确的操作也可能赔钱说的应该就是止损了。

作者: JZSZ2012 时间: 2013-3-18 21:57
我关于止损的体会是，新手不要止损，因为止损后大概率还是走在错误的路上；不忍止损的重要原因是仓位过重，损伤超过心理承受力；一损再损的重要原因是大盘或个股在下降通道。不止损的一个重大损失除了账面损失外，就是死捂导致错过行情，这在熊长牛短的中国股市来说是很大遗憾。陈老师炒股的系列理论，相互之间是紧密联系相辅相成的，一条做错就不宜再对号入座。比如，你在下降通道，自然面对的就是一损再损，止损吗？

作者: 如虞 时间: 2013-6-16 20:58
“交易大忌我都犯了——逆势、重仓不止损”，这条每个人都犯过，回想那段经历感觉自己好可笑

作者: 03k 时间: 2013-6-20 17:39

去天存然发表于 2012-9-13 10:22 AM
陈老师说过，交易这行是不需要天才的行当。只要肯干、踏实、努力方向正确、足够的经历和磨练一定能成功！ ...

是的，书上提到的原则，容易犯的错误，明明知道是错误，但非得要犯了之后才明白那是错误的做法，难道股票易犯的错误都要亲身体会过，才能不犯吗

作者: 墨池风涛 时间: 2013-6-23 17:22
止损是必须的，不止损到心疼的感觉，不止损到下单害怕的地步，根本不会用心去找去体会那个临界点的。经历过腰斩再腰斩的深套就知道止损有多么重要了。

作者: 随性 时间: 2013-8-21 19:27

cw123en 发表于 2012-9-13 08:09 AM
止损是一个交易技术环节的优化，应该不算过度优化。
海龟统计过，加入止损的系统对收益还是有负面影响的。
...

关键在胜率啊，绕来绕去最后还是绕到胜率上去，如果没有胜率，不断止损只能带来亏损，关键是怎样提高胜率呢，不断用小资金+止损去试出来吗

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