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标题: 劳剑勇《交易那些事儿》第6回交易策略操作推演(转帖) [打印本页]

作者: cw123en 时间: 2013-9-8 07:23
标题: 劳剑勇《交易那些事儿》第6回交易策略操作推演(转帖)
下面我描述一个多年使用的交易策略进行交易的整个过程，这个自己发明的“易点交易策略”一直很稳定地盈利，直到去年才让位于更具中线意义的“易点趋势指标”。这个完整的交易过程，贯穿了心理控制、资金管理和交易策略的综合运用，饶有意趣，望读者细心玩味。

假设我的一个100万元账户，全部是自己的资金，短线操作一只股票，全过程如下：

1．个股买入

一般我习惯在下午收盘前（2 : 30一2 : 50）观察下跌排行榜前20一30位的股票，寻找符合易点反弹预测要求的个股。

为什么选择下午收盘前搜索交易目标？因为，国内股市实施T+1操作（万恶的制度），如果在上午买人股票，万遭遇特大利空，大盘暴跌，无法止损，倾巢之下，安有完卵。易点预测反弹线，十次会错一两次，也就是在如此情形下产生。大盘只要正常起伏，易点策略的准确率相当惊人。但是，不要小瞧了这十次中的两次，假设个股跌停，损失依然十分巨大，20％的缩水率可不是闹着玩的。资金账户恢复到原来水准，需要25％左右盈利，才能达到。而剩下的八次，易点策略尽管不会再现大的失误，但是操作者的盘中心理波动将会让其中的两三次平手出局，虽然这两三次从预测的角度看完全正确。实际上，十次中只有五六次的操作是能够真正盈利的。但这已经足够了。前提是输钱的两次不能输得太多，盈利的五次不能赢得太少。因此，选择下午收盘前出击，将保证不会出现太大的意外。

易点交易信号在日线一般每天都有出现，尤其在震荡市。即使例外，也会在2一3天内出现信号。今天不算意外，找到了个股600***。我是在2 : 45分找到它的，还剩15分钟就要收市，我必须在这巧分钟时间内完成最后的确认和买人操作。当时600***排在跌幅排行榜的第七位，跌幅已达8％。如果我在这个价格买人，即使判断错误，当天跌停，也只是损失了2%，第二天可以立刻止损，加上摩擦成本，止损空间一般控制在4％以内，这是我完全可以接受的幅度。

我很熟练地运用易点软件确定了股票600**走势的四个点，不错，这是一个典型的可预测图形，高点唯一，逐级下降，D点明确，预测结果相当有效。600***的价位已经突破第一和第二支撑线，直达第三支撑线。这意味着下跌已经没有任何退路，只要不出现特大系统性或非系统性利空，反弹概率接近90％。

第三支撑线显示的反弹价位是8 . 40元，股票A目前在8 . 50元。一个有力的证据是：600***在8 . 38元触底反弹。一般每次我都是通过这样的方汤．式确认反弹线的有效性。接下来，再给我30秒的时间，让我判断一下这只个股的基本面没有太大的问题。所谓太大的问题，主要指大小非解禁，或是董事长被抓。其他的问题，包括利润下降什么的，都是小问题，交给易点软件去判断吧。我快速查阅了F10的内容，没有特别的基本面消息。

这只股票盘子4个亿，流通性不错，对于我的这个账户100万元的资金，几秒钟就可以成交。我迅速输人账号和密码，在8 . 52元满仓杀人。200万元以下的资金，不需要分仓买人，只做一只股票，全神贯注，止损止盈都比较顺手。

由于在尾盘，交投相对清淡，成交的时间比想象中稍长一些，花费了大约1分钟。我的100万元使600***的价格小小地翘了一下尾巴。这时正好收盘，价格定格在8 . 55元。

2．买入后的心理预演

收盘后，我一般休息一段时间。散散步，或者浏览一下其他财经新闻。

然后进人非常重要的心理预演。预演的内容包括：

A：明天开盘如果股票600***顺利上涨，达到9 . 10元以上，我就止盈出局。这是最圆满的结果。因为8 . 52元成交，成本在8 . 55元左右，净盈利0.55元，盈利率6％左右。

B：如果明天开盘后价格下跌，跌破8 . 30元立刻止损．这样，假设成交价格在8 . 25，净损失0 . 30元，止损率为4％左右。回报风险比为6%/4％=1 . 5。符合资金管理原则。为什么选择跌破8 . 30元止损？因为易点反弹线在8 . 4元，而反弹线一般异常精确。跌破8 . 30元，可以理解为预测失败，理应止损。而且这个价格止损，止损的失败率较低。但是即使止损失败，也要心平气和地接受。

“失败的止损”是指：止损后行情向有利方向发展，如果不执行止损指令，反而能减低损失。最低级的选手对成功的止损都是耿耿于怀不能接受的。中级交易员有了进步，成功的止损后，能够心怀坦然。但是多次面对失败的止损，会产生强大的心理挫折感，甚至完全放弃止损，导致满盘皆输。

实际上，“止损”作为一种平仓操作，必然有成功和失败两种结果。所有失败的止损，对于交易都是作出贡献的：他们保证了每次“成功的止损”能够被执行。为了抓住每个坏人，有时需要误伤一些好人的。更何况，如果你的止损每次都是成功的，说明你对行情拐点的把握100％的正确，还需要什么止损呢？成功和失败的止损，好比秃莺的双翼，保证了其展翅翱翔的能力。

C：如果第二天股票600***的价格呈现牛皮盘整，在8 . 4元至9 . 0元之间来回震荡，这将是最令人煎熬的一天，因为价格在止损止盈的边缘游荡，十分考验交易者的心智。这需要足够的心理准备。由于是短线操作，盯盘会把眼睛盯出血来。但这是必须付出的代价。凭什么你可以在家里上班？凭什么你可以没有蛮不讲理、面目丑陋的领导？就凭你必须承受内心自我折磨的痛苦。

当然，折磨是有限度的．如果第三天价格依然盘整，没有突破，一般我选择平仓。这是因为：心理折磨是对交易员心智的消耗，也是一种损失，没有必要过度承受。即使第三天微利或者平手出仓后，价格向上突飞猛进，也必须视为常态。因为随着盘整时间延长，易点反弹线的不确定性也在增加，换言之，向下突破可能在加大。及时出局可以避免输局。

在日K线上操作，易点反弹线一般在介人后的两三天内见效，这是一种短线方法。也有四五天后反弹的，实战结果一般体现在第三天平手出局。

3．持仓

第二天开盘的时间如约来临。

开盘后的10分钟是最令人紧张的时刻，这时价格波动很大，往往胜负决定在这个时间段。我严阵以待，做好最坏的打算―止损。我早晨起床要刮胡子，止损对于我就像刮胡子一样习以为常，我早已计算出我的账户输掉4%以后还剩下多少，并且内心坦然接受了这个事实。我的职业生涯在止损中起步、发展、成长。今天不过即将重复一个习惯动作罢了。

今天8 . 42元开盘，算低开了。这个价格在K线图形上紧贴着我的易点反弹线8 . 40元，再后退一步，就是失足落水的形态。距离我设定的止损价格8 . 30元，还有0 . 12元的空间，我全神贯注，一点也马虎不得。价格开始攀升，同时大盘也在上涨。很快，我的股票翻红，升到8 .65元。我稍稍松了一口气，不再紧紧握住鼠标。但是胜负并未见出分晓，10 : 00过后，价格一直在8 . 5一8 . 8元之间徘徊，大盘也是不死不活的走势。我做好了持久战的准备，打开音乐播放器，把音量调到不影响我的思维，但能让我放松的响度。毕竟还有三个半小时要盯盘，需要节约用脑。

在随后的交易时间里，价格靠近8 . 4元，我就做好止损准备；价格靠近9 . 0元，我就准备止盈。心情一会放松，一会紧张，像弹簧一样拉来拉去。下午3点到了，价格在8 . 4 - 9 . 0元之间震荡，最后收在8 . 6元。我坐在椅子上，没有任何操作，但是感觉自己像拉了一天的蜂窝煤一样劳累。对于这个账户，输的话就是4万元损失，赢的话就是6万元利润。一进一出，整整10万元。形式儿和赌博没有任何异样。当然，内涵是有区别的，因为我的交易策略在概率上是赢面大于输面的，这也许是唯一的区别了吧。

4．盘中卖出点

第三天是必须了结平仓的一天，胜负在今天揭晓。

开盘8 . 65元，高开0 . 05元。昨晚一个对股市非实质的朦胧利好起了一点点作用，大盘也高开。我心中一喜，哈哈，很快就要止盈了吧，我等得花儿也谢了。价格上冲到8 . 8元，分时线出现回调。我想，一定是洗盘，很快就会第二波上攻，到达我的止盈价位9 . 10元。我时刻准备着。谁知，分时线从10 : 15开始一波比一波走低，最低杀到8 . 39元。这记回马枪使我从止盈心理回到止损心理，心态起伏很大。不过，我竭力控制情绪，做好迎战准备。大不了就是止损吧，天塌不下来。刚才价格从8 . 8元回调到8 . 39元折磨了我半个多小时，令人难以置信的是，两分钟内，价格从8 . 39元直线拉到9 , 05元，距离我的止盈位置只有0 . 05元了。我从地狱回到天堂。

最考验我的一刻到来了：在9 . 05元平不平仓？错过机会的话，价格可能再次下滑。平仓的话，距离我设定的止盈价格还有0 . 05元的差距。这时，“纪律”两个字在我的脑海里翻腾闪现。我告诫自己，离开纪律的交易是杂耍不是事业，要相信自己的交易系统，相信概率。哪怕这次最后价格滑落，导致失利，也必须遵守回报风险比的原则。我决心已定，严防死守，不让白己的内心屈服。因为，如果这次在9 . 05元平仓，下次就会在9 . 0元平仓，再下次就会在8 . 8元平仓。这样视资金管理为儿戏，千里长堤，毁于蚁穴，焉有不败之理？!

价格从9 . 05元回调到8 . 90元，再次突然拉起，直至9 . 20元。我毫不犹豫，立刻止盈，成交价格在9 . 15元。我长吁一日气，一阵喜悦的感觉，油然而生。终于以止盈告终，可以班师回朝了。然而，价格一直上涨到了9 . 40元，接近涨停。我告诫自己，不要产生失落感，交易中，你只须赚取自己可以把握的盈利空间。只要符合概率赢面，符合资金管理，你就是伟大的交易者，你就可以享受自由自在的生活方式。想到这里，我把股票600***从自选股里顺手删除，不再去观察它的走势了。因为，从后朝前回顾，你的任何动作都是错误的，无论买进还是卖出。这种复盘，毫无意义。

5．交易结束后的心理疏导

一次交易就这样结束了。这是一次盈利的交易，很容易使人产生乘胜追击的冲动。“宜将剩勇追穷寇，不可沽名学霸王。”我再次告诫自己，我需要休息。大赢大输，都需要休息，使自己的思维复原，复原需要时间。

我决定关掉电脑，去泡个桑拿。去桑拿浴场的路上，我发现太阳还是那个太阳，路灯还是那个路灯，我还是我。我不会因为一次盈利的交易而蟾宫折桂，也不会因为一次失利的交易而堕入地狱。

生活还将继续，我的工作就是在出现买入信号时买入，出现卖出信号时卖出。很枯燥，但很充实，很适合我。

我再也不会拿青春对赌，青春赌不起，交易也是。

补充内容 (2013-9-8 03:56 PM):
TTS语音合成MP3下载：http://www.vdisk.cn/down/index/14817856

补充内容 (2013-9-8 04:08 PM):
TTS语音合成RAR下载：http://www.vdisk.cn/down/index/14818004

作者: afterblue 时间: 2013-9-8 09:09
非常真实的一手资料

作者: 墨池风涛 时间: 2013-9-8 16:01
谢谢楼主的分享，好帖啊

作者: 大道至简 时间: 2013-9-8 22:12
满仓一只股

不会是真的吧有点开玩笑的感觉

陈老师看到了肯定 KO 你。。。

作者: 寻梦 时间: 2013-9-8 23:33
严格遵守自己的交易规则，把盘中自己的内心世界描写的真是入木三分！这是模拟炒股永远也体会不到的，多谢分享。

作者: elep_elep 时间: 2013-9-9 07:57
第一手的资料，非常详实，很有借鉴意义。多谢cw123en 大哥分享。
不过对这位高手满仓操作有点不认同。
他设了4%的止损，第二天如果开盘直接封了跌停板呢？12%就没了。别说不可能，世界上没有不可能的事情。
分仓降低风险我觉得还是必要的。
不知道cw123en 大哥您对这个问题怎么看。

作者: cw123en 时间: 2013-9-9 15:29

elep_elep 发表于 2013-9-9 07:57 AM
第一手的资料，非常详实，很有借鉴意义。多谢cw123en 大哥分享。
不过对这位高手满仓操作有点不认同。
他设 ...

文中提到了这种极端情况，占20%，10次有一两次，排除平手出局，这个短线急跌抢反弹的系统胜率大约50%以上，至于真实情况如何不得而知。在市场上，每位炒家需要盖棺定论，李佛摩尔几乎牛了一辈子，可惜也没得善终。

另外，这篇文章发在心理建设板块，我更加关注交易过程中心理情绪方面的变化与描述。对于交易技术子系统与仓位子系统，可以转技术研究板块。对于作者易点短线系统，我现在没有时间也没有太大兴趣去研究，或许未来有机会会简单了解下吧。

单就仓位而言，有人说炒股票不必太在乎仓位，满仓还是轻仓，都看自己的心理承受力。

要是对满仓真是很有看法的话，那么如何来看"期货杠杆"的使用? 难道期货炒家都是疯子么？这已经不是满仓分仓的问题了，是透支。或许陈先生不建议大家炒期货，也有这方面的考虑吧。

作者: 去天存然 时间: 2013-9-9 18:26
劳剑勇，我看过他的《交易的真相》，写的很好。他个人也得过外汇比赛的名次，有一定水平。但是他现在在卖软件，这是我觉得很杯具的地方。。。。那么聪明的人，对交易的本质理解那么透彻，居然卖软件。。。真是印证了青泽说的“明星多，寿星少”，其中的原因，真是值得好好玩味的

作者: cw123en 时间: 2013-9-9 18:32

去天存然发表于 2013-9-9 06:26 PM
劳剑勇，我看过他的《交易的真相》，写的很好。他个人也得过外汇比赛的名次，有一定水平。但是他现在在卖软 ...

《交易的三根木头》《交易的真相》《交易那些事儿>共三本。《真相》看了，这个《那些事儿》只是这两天快速翻了一下，找到这个章节，合乎现在个人心境，发了上来。

作者: 去天存然 时间: 2013-9-9 19:10
我大略看了他的易点系统。可以肯定的是，他是个逆势交易者，但凡很聪明的人，好像多少都有逆势的倾向，这个有意思。另外，我根本不相信90%的胜率。

作者: cw123en 时间: 2013-9-10 11:27

去天存然发表于 2013-9-9 07:10 PM
我大略看了他的易点系统。可以肯定的是，他是个逆势交易者，但凡很聪明的人，好像多少都有逆势的倾向，这个 ...

性格决定目标，目标决定方法，方法决定命运。
最后，性格决定命运，市场反人性，很难超越吧！

作者: 零起點 时间: 2013-9-20 19:29
作者对纪律的坚守值得尊敬和共鸣。纪律是任何交易系统的准绳，是金字塔的“塔尖”。
作者在具体操作中，这么累。这么累人的操作很难长久下去（作者的操作是超级短线，确实累人）。交易系统的构建，其思想精神尽量简单，再简单，在具体实施中不那么困难，觉得舒服，相对比较轻松。这样的方法（系统）是能持续长久的基础。

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