提高盈利能力的思考
提高盈利能力的思考炒股中,经常有朋友提起“怎么提高盈利能力”或“如何在控制风险的前提下提高盈利能力”等等。我也经常在思考这个问题。
任何投资收益,都是由风险转化而来。风险和收益是一对姊妹俩。风险方面有优势,就必定会在收益方面有劣势。收益方面有优势,就必定会在风险方面有劣势。长期而言,风险和收益必然呈正相关关系(短期也可能会出现低风险高收益的情况)。
提高盈利能力方面,我做个总结。可以从三个方面入手。
1、风险不变
承担风险不变的情况下,通过加强 选股能力 和 择时能力 来提高盈利能力(此二者,也可统称为“胜率”。)。
市场环境不断变化,怎么选出贴合市场环境的主流行业板块乃至个股,这是一个永无止境的问题或者说是一个终极问题。大作手利弗莫尔说“炒股40年,每天都能学到新东西。” 。提高选股能力,唯有活到老学到老。
2、调整风险
选股和择时不变的情况下,通过 增大风险 来提高盈利能力。包括两方面:
1) 加大单个仓位和总仓位;提高持股行业集中度。
2) 加大止损幅度,增加波动性。
3、上述1、2 有机结合
毫无疑问,这种对上述1、2的有机结合,对整体投资能力的要求极高。
什么才是一个好的盈利能力呢?陈老师经常说“用低于指数的风险获取超越指数的回报”“这是位高手。是专业投资人的梦想”。系统的业绩评价需要考查的因素有:绝对收益,相对收益,(年度)最大回撤,风险调整收益(夏普比率越大越好)。
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(欢迎大家探讨。如有需要补充的敬请补充。)
其实就把握住一条,不为蝇头小利而动心,时时刻刻,只抓大机会。要不总是犯错 成本太高,获利太少,到最后一年一算账,能保本就上上大吉了,如何赚钱。 有稳定盈利,根本不需要纠结提高盈利,纠结也没有用,反而会陷进去,复利和时间很强大 我的观点,有风的时候你要顺风而行,尽情享乐。没风的时候干啥也没用,注意保护自己的资本。幸运的是,资本市场总是会不时出现大大小小的风。 如何提高盈利能力?
一是提高建仓比例,这个风险也同时提高。
二是扩大本金投入,在风险不变的情况下,这个只能提高绝对收入,对于相对比例来说,没有什么变化。
三是择时问题,多个指数(大小指数)同向共震向上,也就是通常所说的牛市
四是择股问题,还是以盘面特征为主来选取,每一轮行情,涨得多的个股都会不断变化。择股更多的是运气问题,相对来说,择时比择股更重要。
我专注于择时,静如止水,动如脱兔,狠似虎鳄。 表面的风险,实质的盈利,要透过现象看本质。对杀鸡给猴看要有个机会的直觉,不然不会有人舍得杀鸡
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